美通社俄亥俄州 BEACHWOOD 2008年8月11日電 /新華美通/ -- Aleris International, Inc. 今天公布了該公司截至2008年6月30日的第二季度業(yè)績(jī)。
第二季度概要
-- 盡管全球基本經(jīng)濟(jì)持續(xù)疲軟，但如若不計(jì)特殊項(xiàng)目，2008年第二季度持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén) EBITDA 增長(zhǎng)了8%，從上年同期的9690萬(wàn)美元增至1.045億美元。
-- 繼續(xù)執(zhí)行優(yōu)化工廠和一般管理費(fèi)用的成本計(jì)劃，來(lái)推動(dòng)經(jīng)營(yíng)成本降低、提高生產(chǎn)率和應(yīng)對(duì)北美產(chǎn)量的減少。
-- 第二季度生產(chǎn)力提高帶來(lái)的節(jié)省和收購(gòu)產(chǎn)生的協(xié)力優(yōu)勢(shì)總計(jì)為2900萬(wàn)美元，這遠(yuǎn)抵消了持續(xù)的商品成本上漲和一般通貨膨脹。
-- 通過(guò)利潤(rùn)和產(chǎn)品組合改善，該公司在歐洲的戰(zhàn)略性產(chǎn)能擴(kuò)張開(kāi)始產(chǎn)生效益。
-- 啟動(dòng)提價(jià)來(lái)應(yīng)對(duì)沖擊公司業(yè)務(wù)的成本膨脹。
-- 增強(qiáng)管理團(tuán)隊(duì)，任命 Galdino Claro 為美洲區(qū)首席執(zhí)行官。
-- 截止2008年6月30日的12個(gè)月，持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)根據(jù)試算調(diào)整后的 EBITDA （包括協(xié)力優(yōu)勢(shì)）為3.93億美元，公司流動(dòng)資產(chǎn)為4.42億美元。
（如無(wú)另外注明，所有數(shù)額均為美元）
Aleris International, Inc.
截止6月30日 截止6月30日
的三個(gè)月 的六個(gè)月
2008年 2007年 2008年 2007年
（未經(jīng)審計(jì)） （未經(jīng)審計(jì)）
（單位：百萬(wàn)美元和百萬(wàn)英磅）(1)
出貨（英鎊）：
全球扎制和擠壓制品 523.3 527.3 1,040.3 1,083.5
全球回收 878.2 784.1 1,762.6 1,541.8
營(yíng)收 $1,714.2 $1,468.1 $3,274.7 $2,924.6
持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)盈余（虧損） (0.9) 22.7 (0.3) (21.7)
凈盈余（虧損） (0.9) 34.9 3.4 (18.2)
不計(jì)特殊項(xiàng)目的持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén) EBITDA (2) 104.5 96.9 183.9 203.4
持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供（使用）的現(xiàn)
金流 (12.1) 91.1 (187.9) 90.5
持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)自由現(xiàn)金流 (2) 68.4 101.0 (144.8) 153.5
(1) 該公司于2008年1月11日以2.95億美元的價(jià)格完成了 Zinc 業(yè)務(wù)部門(mén)的出售，這還有待于最后的營(yíng)運(yùn)資本調(diào)整。Zinc 業(yè)務(wù)部門(mén)在本新聞稿和該公司未經(jīng)審計(jì)的季度財(cái)務(wù)報(bào)表中作為停止經(jīng)營(yíng)部門(mén)。除另有注明外，所有的討論和數(shù)額都不包括 Zinc 業(yè)務(wù)部門(mén)。
(2) 本新聞稿引用了多個(gè)非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 (non-GAAP) 財(cái)務(wù)指標(biāo)，包括持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén) EBITDA、不計(jì)特殊項(xiàng)目的持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén) EBITDA 以及持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)自由現(xiàn)金流。用來(lái)計(jì)算這些指標(biāo)的方法可能與其它公司的方法有所不同。作為分析工具，這些非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指標(biāo)具有局限性，應(yīng)該與 Aleris 根據(jù)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 (GAAP) 準(zhǔn)備的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)一起考慮，而不應(yīng)該與這些指標(biāo)孤立開(kāi)來(lái)或作為這些指標(biāo)的替代品或認(rèn)為優(yōu)于這些指標(biāo)。建議投資者審閱將非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)調(diào)整為可比的公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則數(shù)據(jù)的附表。
本新聞稿中使用的“持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén) EBITDA”是指持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)扣除利息、收益與費(fèi)用、稅項(xiàng)、折舊與攤銷(xiāo)以及少數(shù)股東權(quán)益前的盈余（虧損）。本新聞稿中使用的”不計(jì)特殊項(xiàng)目的持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén) EBITDA”是指不計(jì)重組和其他費(fèi)用、衍生金融工具未實(shí)現(xiàn)的損益、庫(kù)存增記和收購(gòu)會(huì)計(jì)法其他項(xiàng)目的影響、非現(xiàn)金股票薪酬費(fèi)用、贊助管理費(fèi)用及開(kāi)支以及提前消除債務(wù)所產(chǎn)生收益的持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén) EBITDA。本新聞稿中使用的”持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)自由現(xiàn)金流”是指不計(jì)特殊項(xiàng)目的持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén) EBITDA 加上或減去應(yīng)收賬款、庫(kù)存與應(yīng)付帳款（不計(jì)業(yè)務(wù)合并獲得的營(yíng)運(yùn)資本）的變化再減去資本支出。在確定庫(kù)存變化時(shí)，公布的資產(chǎn)負(fù)債表中由于收購(gòu)會(huì)計(jì)法產(chǎn)生的庫(kù)存增記影響所造成的變化未計(jì)算在內(nèi)。管理層將持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén) EBITDA、不計(jì)特殊項(xiàng)目的持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén) EBITDA 和持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)自由現(xiàn)金流作為業(yè)績(jī)指標(biāo)，認(rèn)為這些指標(biāo)可提供更多的該公司票據(jù)持有人和出借方通常使用的信息，這些信息涉及該公司基本業(yè)務(wù)目標(biāo)的執(zhí)行以及該公司滿(mǎn)足未來(lái)債務(wù)服務(wù)、資本開(kāi)支和營(yíng)運(yùn)資本需求的能力。管理層認(rèn)為不計(jì)特殊項(xiàng)目的持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén) EBITDA 在其股東了解該公司不受這些特殊項(xiàng)目影響的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和基礎(chǔ)業(yè)務(wù)部門(mén)的持續(xù)業(yè)績(jī)方面很有幫助。
第二季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)
Aleris 2008年第二季度營(yíng)收為17億美元，持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)虧損為90萬(wàn)美元。持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)的虧損包括衍生金融工具2180萬(wàn)美元的未實(shí)現(xiàn)收益、420萬(wàn)美元的改組及其他費(fèi)用、590萬(wàn)美元與收購(gòu)有關(guān)的會(huì)計(jì)項(xiàng)目、220萬(wàn)美元的贊助管理費(fèi)用與開(kāi)支、以及80萬(wàn)美元的非現(xiàn)金股票薪酬費(fèi)用。若不計(jì)特殊項(xiàng)目，2008年第二季度持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén) EBITDA 為1.045億美元。
Aleris 2007年第二季度營(yíng)收為15億美元，持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)盈余為2270萬(wàn)美元。持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)盈余包括1950萬(wàn)美元與收購(gòu)相關(guān)的會(huì)計(jì)項(xiàng)目、160萬(wàn)美元的改組及其他費(fèi)用、230萬(wàn)美元的贊助管理費(fèi)用與開(kāi)支、110萬(wàn)美元的非現(xiàn)金股票薪酬費(fèi)用、以及衍生金融工具3830萬(wàn)美元的未實(shí)現(xiàn)收益。若不計(jì)特殊項(xiàng)目，2007年第二季度持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén) EBITDA 為9690萬(wàn)美元。
若不計(jì)特殊項(xiàng)目，持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)2008年第二季度 EBITDA 較2007年第二季度的9690萬(wàn)美元增長(zhǎng)了8%，增至1.045億美元。這一增長(zhǎng)得益于每個(gè)全球部門(mén)生產(chǎn)效率的強(qiáng)勁增長(zhǎng)（遠(yuǎn)抵消了升高的商品價(jià)格膨脹的影響）和原料利潤(rùn)率的增長(zhǎng)（這得益于北美規(guī)格合金部門(mén)較高的價(jià)差（即售價(jià)與金屬液成本之間的差額）以及歐洲戰(zhàn)略性產(chǎn)能擴(kuò)張和歐元走強(qiáng)的影響）。這些增長(zhǎng)被同比較低的產(chǎn)量所部分抵消，產(chǎn)量的降低源于北美建筑和汽車(chē)行業(yè)以及歐洲某些行業(yè)需求的下降。
若不計(jì)特殊項(xiàng)目，2008年第二季度持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén) EBITDA 較第一季度的7940萬(wàn)美元增長(zhǎng)了2510萬(wàn)美元，至1.045億美元。這一增長(zhǎng)主要受該公司歐洲部門(mén)較強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)、北美規(guī)格合金部門(mén)較高的價(jià)差和季節(jié)性的推動(dòng)。
Aleris 董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官 Steven J. Demetriou 表示：“盡管北美經(jīng)濟(jì)環(huán)境的普遍衰退和歐洲某些終端應(yīng)用行業(yè)的不景氣導(dǎo)致了我們兩個(gè)全球業(yè)務(wù)部門(mén)產(chǎn)量的下降，但我們第二季度的業(yè)績(jī)?nèi)暂^去年有所增長(zhǎng)，對(duì)此我們感到非常高興。我們相信，我們旨在抵消商品成本上漲影響的生產(chǎn)力項(xiàng)目和先發(fā)制人的商業(yè)計(jì)劃將顯著降低單位成本，并在需求走強(qiáng)時(shí)提高盈利能力。”
全球軋制和擠壓制品部門(mén)
全球軋制和擠壓制品部門(mén)2008年第二季度盈余為4070萬(wàn)美元，而上年同期為3200萬(wàn)美元。若不計(jì)根據(jù)收購(gòu)會(huì)計(jì)法所作調(diào)整的影響，該部門(mén)2008年第二季度 EBITDA 共計(jì)8970萬(wàn)美元，較上年同期的8600萬(wàn)美元增長(zhǎng)了4%。業(yè)績(jī)的提升可歸因于生產(chǎn)率的顯著提高、外匯收益和原料利潤(rùn)率的增長(zhǎng)。而原料利潤(rùn)率的增長(zhǎng)是由于歐洲定價(jià)和利潤(rùn)率的提高以及鋁金屬負(fù)差異的減小，這抵消了與北美生產(chǎn)組合有關(guān)的廢料價(jià)差的收緊。這些增長(zhǎng)部分被因北美建筑需求減小和歐洲某些終端產(chǎn)業(yè)疲軟而導(dǎo)致的產(chǎn)量降低所抵消。
全球回收部門(mén)
該部門(mén)2008年第二季度盈余為3160萬(wàn)美元，而上年同期為2480萬(wàn)美元。若不計(jì)根據(jù)收購(gòu)會(huì)計(jì)法所作的調(diào)整，該部門(mén)2008年第二季度 EBITDA 為4400萬(wàn)美元，較上年同期的3130萬(wàn)美元增長(zhǎng)了41%。這一增長(zhǎng)可歸因于已收購(gòu) Wabash Alloys 的業(yè)務(wù)、規(guī)格合金部門(mén)廢料價(jià)差的放寬、回收部門(mén)的提價(jià)以及關(guān)閉工廠所得收益和生產(chǎn)率的提高，這些遠(yuǎn)抵消了與汽車(chē)相關(guān)的規(guī)格合金部門(mén)以及回收部門(mén)客戶(hù)群需求的降低。
企業(yè)費(fèi)用
企業(yè)費(fèi)用主要包括企業(yè)一般與管理費(fèi)用、為業(yè)務(wù)部門(mén)履行的某些職能、其他盈余與費(fèi)用、因風(fēng)險(xiǎn)管理職能集中化而產(chǎn)生的某些衍生金融工具已實(shí)現(xiàn)損益以及利息費(fèi)用。此外，企業(yè)費(fèi)用還包括所有改組和其他費(fèi)用以及根據(jù)按市值計(jì)價(jià)的會(huì)計(jì)法對(duì)衍生金融工具所作的非現(xiàn)金調(diào)整。
2008年第二季度一般與管理費(fèi)用為3240萬(wàn)美元，較上年同期的2340萬(wàn)美元增長(zhǎng)了900萬(wàn)美元。這主要是因?yàn)榕c一項(xiàng)全球采購(gòu)節(jié)省計(jì)劃有關(guān)的專(zhuān)業(yè)費(fèi)用的提高、遣散科目以及歐元升值所帶來(lái)的貨幣換算方面的影響。
第二季度，該公司與某些工廠永久關(guān)閉有關(guān)的改組和其他費(fèi)用為420萬(wàn)美元。這項(xiàng)費(fèi)用主要包括遣散費(fèi)和非現(xiàn)金資產(chǎn)減損費(fèi)用。
由于歐元對(duì)美元繼續(xù)走強(qiáng)，倫敦金屬交易所 (LME) 鋁價(jià)不斷攀升，該公司衍生金融工具未實(shí)現(xiàn)利得為2180萬(wàn)美元。這些未實(shí)現(xiàn)利得在完成衍生金融工具結(jié)算、獲得現(xiàn)金之后才會(huì)分配到各業(yè)務(wù)部門(mén)。由于市場(chǎng)日新月異，這些未實(shí)現(xiàn)利得可能并不代表該公司在結(jié)算時(shí)將獲得的實(shí)際已實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收益。然而，隨著衍生金融工具公允價(jià)值的變化，該公司為基本套期保值科目支付的價(jià)格也會(huì)隨之變化。
2008年第二季度自由現(xiàn)金流為6840萬(wàn)美元，而上年同期為1.01億美元。LME 價(jià)格升高對(duì)運(yùn)營(yíng)資本的影響抵消了運(yùn)營(yíng)資本生產(chǎn)率，而2008年第二季度資本支出為3880萬(wàn)美元，較上年同期的4450萬(wàn)美元有所減少，這些都對(duì)自由現(xiàn)金流造成了負(fù)面影響。運(yùn)營(yíng)資本生產(chǎn)率繼續(xù)有所提高，截至2008年6月30日的前12個(gè)月，運(yùn)營(yíng)資本在銷(xiāo)售額中所占比例為16.2%，較2008年3月31日的16.5%有所下降。
截至第二季度末，該公司凈負(fù)債為27億美元，流動(dòng)資產(chǎn)為4.42億美元。在截至2008年6月30日的12個(gè)月里，若計(jì)入2007年對(duì) Wabash Alloys 和 EKCO Products 的收購(gòu)，持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)調(diào)整后的試算 EBITDA 為3.93億美元。
上半年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)
在截至2008年6月30日的6個(gè)月里，Aleris 的營(yíng)收為33億美元，持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)虧損為30萬(wàn)美元。持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)虧損包括7740萬(wàn)美元的衍生金融工具未實(shí)現(xiàn)利得、1370萬(wàn)美元的改組和其他費(fèi)用、1210萬(wàn)美元的收購(gòu)會(huì)計(jì)科目、450萬(wàn)美元的贊助管理費(fèi)與開(kāi)支以及180萬(wàn)美元的非現(xiàn)金股票薪酬費(fèi)用。在截至2008年6月30日的6個(gè)月里，扣除特殊項(xiàng)目的持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén) EBITDA 為1.839億美元。
在截至2007年6月30日的6個(gè)月里，Aleris 的營(yíng)收為29億美元，持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)虧損為2170萬(wàn)美元。持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)虧損包括7520萬(wàn)美元的收購(gòu)會(huì)計(jì)科目、880萬(wàn)美元的改組和其他費(fèi)用、460萬(wàn)美元的贊助管理費(fèi)與開(kāi)支、180萬(wàn)美元的非現(xiàn)金股票薪酬費(fèi)用以及4030萬(wàn)美元的衍生金融工具未實(shí)現(xiàn)利得。在截至2007年6月30日的6個(gè)月里，扣除特殊項(xiàng)目的持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén) EBITDA 為2.034億美元。
在截至2008年6月30日的6個(gè)月里，扣除特殊項(xiàng)目的持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén) EBITDA 為1.839億美元，較上年同期的2.034億美元有所下降。這是由于因北美建筑和汽車(chē)行業(yè)需求下降、歐洲某些終端產(chǎn)業(yè)疲軟以及日用品成本飛漲對(duì)該公司非鋁投入成本的持續(xù)影響而導(dǎo)致的年同比產(chǎn)量下降。2008年的業(yè)績(jī)受益于抵消了通脹壓力的生產(chǎn)率顯著提高、北美規(guī)格合金部門(mén)價(jià)差的擴(kuò)大、歐洲定價(jià)的提高和產(chǎn)品組合的改善以及歐元走強(qiáng)所帶來(lái)的影響。
Demetriou 先生在評(píng)論6個(gè)月業(yè)績(jī)時(shí)表示：“盡管我們的運(yùn)營(yíng)面臨著需求和通脹方面的挑戰(zhàn)，但我們一直在不斷完善組織結(jié)構(gòu)，并繼續(xù)在整個(gè)公司推出計(jì)劃來(lái)優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)，把握寶貴的盈余增長(zhǎng)機(jī)遇。”
電話(huà)會(huì)議與網(wǎng)絡(luò)廣播信息
Aleris 將于2008年8月11日上午10時(shí)（美國(guó)東部時(shí)間）召開(kāi)電話(huà)會(huì)議。該公司董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官 Steven J. Demetriou 以及執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官 Sean M. Stack 將主持電話(huà)會(huì)議，討論業(yè)績(jī)。
電話(huà)會(huì)議將在美國(guó)東部時(shí)間上午10時(shí)準(zhǔn)時(shí)開(kāi)始，可在開(kāi)始前至少10分鐘通過(guò)撥打+1-866-831-6162或+1-617-213-8852并輸入密碼77923148收聽(tīng)會(huì)議內(nèi)容。此外，此次電話(huà)會(huì)議還將通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)場(chǎng)廣播，網(wǎng)址：http://www.aleris.com 。
您可在該公司網(wǎng)站 http://www.aleris.com 收聽(tīng)電話(huà)會(huì)議內(nèi)容重播。此外，從2008年8月11日晚11時(shí)（美國(guó)東部時(shí)間）至2008年8月18日晚11:59（美國(guó)東部時(shí)間），也可撥打+1-888-286-8010或+1-617-801-6888并輸入密碼59260028收聽(tīng)電話(huà)會(huì)議的錄音重播。
Aleris 簡(jiǎn)介
Aleris International, Inc. 是一家鋁軋制產(chǎn)品和擠壓制品、鋁回收和特殊合金生產(chǎn)領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)商。該公司總部位于俄亥俄州克利夫蘭市郊的 Beachwood，在北美、歐洲、南美和亞洲運(yùn)營(yíng)著45間生產(chǎn)廠房，擁有員工約8400人。垂詢(xún) Aleris 詳情，請(qǐng)?jiān)L問(wèn)該公司網(wǎng)站：http://www.aleris.com 。
關(guān)于前瞻性陳述的免責(zé)聲明
本新聞稿中所包含的前瞻性陳述是根據(jù)《1995年私人證券訴訟改革法》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995) 中的安全港條款而做出的。它們包括那些含有“相信”、“預(yù)計(jì)”、“預(yù)期”、“打算”、“估計(jì)”、“應(yīng)該”等意在暗示未來(lái)事件和情形的措辭和類(lèi)似表達(dá)的陳述，還包括有關(guān)以下內(nèi)容的陳述：未來(lái)實(shí)際和調(diào)整后盈余；未來(lái)利潤(rùn)率、加工量和定價(jià)的提高；2008年整體運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)；預(yù)期有效稅率；預(yù)計(jì)所節(jié)約的成本；對(duì) Aleris 最近收購(gòu)的業(yè)務(wù)（包括對(duì) Corus Group plc 下游鋁業(yè)務(wù)部門(mén)的收購(gòu)）的成功整合；該公司未來(lái)的增長(zhǎng)；2008年預(yù)期的經(jīng)濟(jì)環(huán)境；來(lái)自被收購(gòu)業(yè)務(wù)和新產(chǎn)品的未來(lái)收益；以及因收購(gòu) Corus Group plc 下游鋁業(yè)務(wù)和其它收購(gòu)所產(chǎn)生的預(yù)計(jì)協(xié)力優(yōu)勢(shì)。投資者應(yīng)注意，所有前瞻性陳述都涉及風(fēng)險(xiǎn)和不確定性因素，實(shí)際結(jié)果可能與前瞻性陳述中的表述出現(xiàn)重大差異。這些風(fēng)險(xiǎn)和不確定性因素包括但不僅限于：Aleris 的債務(wù)水平與償債義務(wù)；該公司有效整合其所收購(gòu)的業(yè)務(wù)的能力；美國(guó)和歐洲汽車(chē)生產(chǎn)的進(jìn)一步放緩；Aleris 客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況以及主要客戶(hù)未來(lái)破產(chǎn)和不履行責(zé)任；是否能以有利的成本獲得 Aleris 加工所需的廢鋁和其它金屬；Aleris 進(jìn)入效用金屬、天然氣和其它商品衍生物領(lǐng)域的能力；天然氣和 Aleris 的其它燃料成本的持續(xù)增加；因美國(guó)或世界經(jīng)濟(jì)滑坡而引起的工業(yè)需求疲軟，包括所有因恐怖活動(dòng)或其它意料之外事件所引起的經(jīng)濟(jì)滑坡；Aleris 各工廠未來(lái)的實(shí)用產(chǎn)能；建筑業(yè)客戶(hù)和分銷(xiāo)客戶(hù)繼續(xù)降低其庫(kù)存水平以及繼續(xù)減少 Aleris 的出貨量；資本支出的限制、未來(lái)水平及時(shí)間選擇；Aleris 主要客戶(hù)的保留；產(chǎn)品的時(shí)間選擇和數(shù)量；匯率的浮動(dòng)；未來(lái)由于上述一些不確定性的發(fā)生而必將引起的減記或減損費(fèi)用；以及 Aleris 在提交給美國(guó)證券交易委員會(huì) (Securities and Exchange Commission) 的文件中所列舉的其它風(fēng)險(xiǎn)，這些文件包括但不僅限于 Aleris 的截至2007年12月31日的會(huì)計(jì)年度 10-K 表年報(bào)，尤其是其中題為“風(fēng)險(xiǎn)因素”(Risk Factors) 部分中所包含的內(nèi)容。
Aleris International, Inc.
合并經(jīng)營(yíng)報(bào)表
（未經(jīng)審計(jì)）
（單位：百萬(wàn)美元）
截至6月30日 截至6月30日
的三個(gè)月 的六個(gè)月
2008年 2007年 2008年 2007年
營(yíng)收 $1,714.2 $1,468.1 $3,274.7 $2,924.6
銷(xiāo)售成本 1,597.0 1,357.9 3,054.1 2,744.2
毛利潤(rùn) 117.2 110.2 220.6 180.4
銷(xiāo)售、一般和管理費(fèi)用 79.2 62.5 155.8 128.3
改組和其它費(fèi)用 4.2 1.6 13.7 8.8
衍生金融工具產(chǎn)生的收益 (21.1) (22.5) (60.4) (29.2)
經(jīng)營(yíng)盈余 54.9 68.6 111.5 72.5
利息費(fèi)用 56.2 49.8 113.8 100.3
利息收益 (0.6) (0.5) (1.4) (1.2)
其它（收益）費(fèi)用，凈值 (1.2) (0.5) (4.2) 0.4
未計(jì)入所得稅和少數(shù)
股東權(quán)益準(zhǔn)備金前的
持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)盈余（虧損） 0.5 19.8 3.3 (27.0)
所得稅準(zhǔn)備金（收益） 1.1 (3.1) 3.1 (5.7)
未計(jì)入少數(shù)股東權(quán)益前的
持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)盈余（虧損） (0.6) 22.9 0.2 (21.3)
少數(shù)股東權(quán)益，扣除所得
稅準(zhǔn)備金 0.3 0.2 0.5 0.4
持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)（虧損）盈余 (0.9) 22.7 (0.3) (21.7)
停止經(jīng)營(yíng)部門(mén)盈余，稅后 -- 12.2 3.7 3.5
凈（虧損）盈余 $(0.9) $34.9 $3.4 $(18.2)
Aleris International, Inc.
經(jīng)營(yíng)和部門(mén)信息
（未經(jīng)審計(jì)）
（單位：百萬(wàn)美元）
截至6月30日 截至6月30日
的三個(gè)月 的六個(gè)月
2008年 2007年 2008年 2007年
補(bǔ)充信息：
折舊與攤銷(xiāo) $57.1 $41.6 $114.1 $81.2
資本支出 38.8 44.5 82.9 87.3
部門(mén)報(bào)告：
出貨（英鎊）
全球軋制和擠壓制品 523.3 527.3 1,040.3 1,083.5
全球回收 878.2 784.1 1,762.6 1,541.8
1,401.5 1,311.4 2,802.9 2,625.3
營(yíng)收：
全球軋制和擠壓制品 $1,099.7 $1,089.9 $2,101.1 $2,153.5
全球回收 643.9 417.9 1,230.5 842.0
部門(mén)內(nèi)消除 (29.4) (39.7) (56.9) (70.9)
$1,714.2 $1,468.1 $3,274.7 $2,924.6
部門(mén)盈余：
全球軋制和擠壓制品 $40.7 $32.0 $54.9 $49.9
全球回收 31.6 24.8 50.8 40.9
72.3 56.8 105.7 90.8
企業(yè)一般和管理費(fèi)用 (32.4) (23.4) (59.5) (48.9)
改組和其它費(fèi)用 (4.2) (1.6) (13.7) (8.8)
衍生金融工具產(chǎn)生的未
分配收益 20.9 37.1 77.5 39.2
利息費(fèi)用 (56.2) (49.8) (113.8) (100.3)
利息與其他盈余，凈值 0.1 0.7 7.1 1.0
未計(jì)入所得稅和少數(shù)股東權(quán)益
前的持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)盈余（虧損）$0.5 $19.8 $3.3 $(27.0)
Aleris International, Inc.
簡(jiǎn)明合并資產(chǎn)負(fù)債表
（單位：百萬(wàn)美元）
6月30日 12月31日
2008年 2007年
資產(chǎn) （未經(jīng)審計(jì)）
流動(dòng)資產(chǎn)
現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物 $112.7 $109.9
應(yīng)收帳款，凈值 849.9 668.0
庫(kù)存 994.4 839.7
遞延所得稅 36.1 41.6
衍生金融工具 67.4 30.6
預(yù)付費(fèi)用和其它流動(dòng)資產(chǎn) 61.3 40.6
停止經(jīng)營(yíng)部門(mén)資產(chǎn)--流動(dòng) -- 254.1
流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 2,121.8 1,984.5
資產(chǎn)、工廠和設(shè)備，凈值 1,492.2 1,423.5
商譽(yù) 1,259.7 1,219.1
無(wú)形資產(chǎn)，凈值 320.6 329.9
衍生金融工具 85.4 56.4
遞延所得稅 10.8 10.8
其它資產(chǎn) 90.7 96.3
資產(chǎn)合計(jì) $5,381.2 $5,120.5
負(fù)債和股東權(quán)益
流動(dòng)負(fù)債
應(yīng)付帳款 $781.5 $687.4
應(yīng)計(jì)負(fù)債 281.2 226.0
遞延所得稅 25.2 25.2
長(zhǎng)期債務(wù)一年內(nèi)到期部分 22.0 20.6
停止經(jīng)營(yíng)部門(mén)負(fù)債--流動(dòng) -- 67.5
流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1,109.9 1,026.7
長(zhǎng)期債務(wù) 2,817.7 2,743.7
遞延所得稅 177.3 177.3
應(yīng)計(jì)養(yǎng)老金福利 154.3 155.8
應(yīng)計(jì)退休后福利 54.7 52.5
其它長(zhǎng)期負(fù)債 113.6 113.8
股東權(quán)益 953.7 850.7
負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì) $5,381.2 $5,120.5
Aleris International, Inc.
持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)（虧損）盈余與扣除利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷(xiāo)前盈余 (EBITDA)
以及不計(jì)特殊項(xiàng)目（1）的 EBITDA 之間的對(duì)照調(diào)節(jié)表
（未經(jīng)審計(jì)）
（單位：百萬(wàn)美元）
截至6月30日 截至6月30日
的三個(gè)月 的六個(gè)月
2008年 2007年 2008年 2007年
持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)（虧損）盈余 $(0.9) $22.7 $(0.3) $(21.7)
利息費(fèi)用，凈值 55.6 49.3 112.4 99.1
所得稅準(zhǔn)備金（收益） 1.1 (3.1) 3.1 (5.7)
少數(shù)股東權(quán)益 0.3 0.2 0.5 0.4
折舊與攤銷(xiāo) 57.1 41.6 114.1 81.2
來(lái)自持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)的 EBITDA 113.2 110.7 229.8 153.3
衍生金融工具未實(shí)現(xiàn)的收益 (21.8) (38.3) (77.4) (40.3)
改組和其它費(fèi)用 4.2 1.6 13.7 8.8
以公允價(jià)值記錄收購(gòu)資產(chǎn)的影響 5.9 19.5 12.1 75.2
贊助管理費(fèi)與開(kāi)支 2.2 2.3 4.5 4.6
股票薪酬費(fèi)用 0.8 1.1 1.8 1.8
提前消除債務(wù)產(chǎn)生的收益 -- -- (0.6) --
來(lái)自持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)的 EBITDA，
不計(jì)特殊項(xiàng)目 $104.5 $96.9 $183.9 $203.4
（1）詳見(jiàn)第二頁(yè)的注釋一。
Aleris International, Inc.
自由現(xiàn)金流與來(lái)自持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流之間的對(duì)照調(diào)節(jié)表
（未經(jīng)審計(jì)）
（單位：百萬(wàn)美元）
截至6月30日的 截至6月30日的
三個(gè)月 六個(gè)月
2008年 2007年 2008年 2007年
自由現(xiàn)金流 $68.4 $101.0 $(144.8) $153.5
凈營(yíng)運(yùn)資本（減少）增加 (2.7) (48.6) 245.8 (37.4)
資本開(kāi)支 38.8 44.5 82.9 87.3
來(lái)自持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)的 EBITDA，
不計(jì)特殊項(xiàng)目 104.5 96.9 183.9 203.4
衍生金融工具未實(shí)現(xiàn)收益 21.8 38.3 77.4 40.3
提前消除債務(wù)所產(chǎn)生的收益 -- -- 0.6 --
改組與其它費(fèi)用 (4.2) (1.6) (13.7) (8.8)
以公允價(jià)值記錄收購(gòu)資產(chǎn)
的影響 (5.9) (19.5) (12.1) (75.2)
贊助管理費(fèi)與開(kāi)支 (2.2) (2.3) (4.5) (4.6)
股票薪酬費(fèi)用 (0.8) (1.1) (1.8) (1.8)
來(lái)自持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)的
EBITDA 113.2 110.7 229.8 153.3
利息費(fèi)，凈額 (55.6) (49.3) (112.4) (99.1)
用于所得稅收益的（準(zhǔn)
備金） (1.1) 3.1 (3.1) 5.7
折舊與攤銷(xiāo) (57.1) (41.6) (114.1) (81.2)
少數(shù)股東權(quán)益，扣除所
得稅準(zhǔn)備金 (0.3) (0.2) (0.5) (0.4)
持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)（虧損）
盈余 (0.9) 22.7 (0.3) (21.7)
折舊與攤銷(xiāo) 57.1 41.6 114.1 81.2
用于（得益于）遞延
所得稅的準(zhǔn)備金 2.4 (5.1) 5.5 (5.8)
重組和其他費(fèi)用
費(fèi)用 4.2 1.6 13.7 8.8
付款 (12.1) (3.0) (16.3) (9.1)
股票薪酬費(fèi)用 0.8 1.1 1.8 1.8
衍生金融工具未實(shí)現(xiàn)收益 (21.8) (38.3) (77.4) (40.3)
與庫(kù)存結(jié)存價(jià)值增加有關(guān)
的非現(xiàn)金費(fèi)用 -- 1.5 0.3 44.6
其他非現(xiàn)金費(fèi)用 4.7 2.8 7.5 5.8
經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)與債務(wù)凈差額 (46.5) 66.2 (236.8) 25.2
持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)
使用（提供）的現(xiàn)金 $(12.1) $91.1 $(187.9) $90.5
部門(mén)盈余與不計(jì)特殊項(xiàng)目的部門(mén)盈余以及不計(jì)特殊項(xiàng)目的部門(mén) EBITDA 之間的對(duì)照調(diào)節(jié)表
（未經(jīng)審計(jì)）
（單位：百萬(wàn)美元）
截至6月30日的 截至6月30日的
三個(gè)月 六個(gè)月
2008年 2007年 2008年 2007年
全球軋制和擠壓制品部門(mén)
部門(mén)盈余 $40.7 $32.0 $54.9 $49.9
收購(gòu)會(huì)計(jì)調(diào)整 6.7 19.8 13.5 72.0
部門(mén)盈余，不計(jì)特殊
項(xiàng)目 47.4 51.8 68.4 121.9
折舊與攤銷(xiāo) 42.3 34.2 85.4 66.5
部門(mén) EBITDA，不計(jì)
特殊項(xiàng)目 $89.7 $86.0 $153.8 $188.4
全球回收部門(mén)
部門(mén)盈余 $31.6 $24.8 $50.8 $40.9
收購(gòu)會(huì)計(jì)調(diào)整 (0.8) (0.3) (1.4) 3.2
部門(mén)盈余，不計(jì)特
殊項(xiàng)目 30.8 24.5 49.4 44.1
折舊與攤銷(xiāo) 13.2 6.8 26.0 13.3
部門(mén) EBITDA，不
計(jì)特殊項(xiàng)目 $44.0 $31.3 $75.4 $57.4
持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)試算虧損與持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)試算 EBITDA 以及持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)根據(jù)試算調(diào)整的 EBITDA 之間的對(duì)照調(diào)節(jié)表(1)(2)
（單位：百萬(wàn)美元）
截至2008年6月30日的12個(gè)月
持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)試算虧損 (3) $(62.9)
利息費(fèi)用，凈額 224.6
所得稅 (81.6)
少數(shù)股東權(quán)益 0.2
折舊與攤銷(xiāo) 222.3
持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)試算 EBITDA 302.6
衍生金融工具未實(shí)現(xiàn)的虧損 (41.1)
改組與其他費(fèi)用 37.7
以公允價(jià)值記錄收購(gòu)資產(chǎn)的影響 40.9
贊助管理費(fèi)與開(kāi)支 9.3
股票薪酬費(fèi)用 3.9
提前消除債務(wù)產(chǎn)生的收益 (0.6)
預(yù)計(jì)的協(xié)同優(yōu)勢(shì) - Corus Aluminum 7.0
預(yù)計(jì)的協(xié)同優(yōu)勢(shì)- Wabash Alloys 15.0
預(yù)計(jì)的協(xié)同優(yōu)勢(shì)- EKCO Products 1.0
預(yù)計(jì)的協(xié)同優(yōu)勢(shì)- AE/HT 3.0
關(guān)閉工廠的開(kāi)支節(jié)省 14.0
持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)根據(jù)試算進(jìn)行調(diào)整的 EBITDA $392.7
(1) 見(jiàn)第二頁(yè)注釋1。
(2) 代表該公司截至2008年6月30日的12個(gè)月的未經(jīng)審計(jì)的試算財(cái)務(wù)信息，以及該公司合并后的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，假設(shè)了對(duì) Wabash Alloys 和 EKCO Products 的收購(gòu)發(fā)生在2007年4月1日。持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)根據(jù)試算調(diào)整后的 EBITDA 包括預(yù)計(jì)從 Corus Aluminum、Wabash Alloys、EKCO Products、AE Products 和 HT Aluminum 收購(gòu)中獲得的協(xié)同節(jié)省以及預(yù)計(jì)從經(jīng)該公司貸款合同 (Term Loan Agreement) 批準(zhǔn)的工廠關(guān)閉中實(shí)現(xiàn)的成本節(jié)省。未經(jīng)審計(jì)的試算信息并不表示本應(yīng)出現(xiàn)的合并經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)使得對(duì) Wabash Alloys 和 EKCO Products 的收購(gòu)是在上述時(shí)期的開(kāi)始或未來(lái)的合并經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)時(shí)進(jìn)行的。
(3) 持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)6290萬(wàn)美元的試算虧損包括 Aleris 持續(xù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)7150萬(wàn)美元的歷史虧損、Wabash Alloys 90萬(wàn)美元的歷史凈虧損以及950萬(wàn)美元的試算調(diào)整。Wabash Alloys 凈盈余是估算值，是基于該公司管理層提供的預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)信息做出的。
（圖標(biāo)：http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/20050504/CLW056LOGO ）
