深圳2016年5月11日電 /美通社/ -- 從2015年底至今，一些互聯(lián)網(wǎng)金融公司突然成為投資雷區(qū)，涉案金額少則數(shù)億元，多則數(shù)百億元，受害投資人數(shù)萬(wàn)人甚至更多。同時(shí)，深港通開(kāi)通預(yù)期漸強(qiáng)，越來(lái)越多股民開(kāi)始參與港股投資，國(guó)內(nèi)所謂合法合規(guī)的“互聯(lián)網(wǎng)券商”平臺(tái)也如雨后春筍般涌現(xiàn)，其中不乏沒(méi)有證監(jiān)會(huì)牌照的皮包公司或是“掛羊頭賣(mài)狗肉”的公司。投資者應(yīng)當(dāng)如何甄別這些平臺(tái)是否真的合法合規(guī)？如何選擇更適合自己的港股美股證券公司？
“投資港股美股，安全居首位，一定要選擇當(dāng)?shù)刈C監(jiān)會(huì)持牌公司。否則可能面臨血本無(wú)歸、投訴無(wú)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)?！眹?guó)京（香港）證券與期貨公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)京香港”）非執(zhí)行董事張翔如是說(shuō)。
港股，選中國(guó)香港的證券公司還是外國(guó)的證券公司？
張翔表示，相比A股，大多數(shù)投資者對(duì)港股美股比較陌生，建議首選香港的證券公司。第一，香港是中華人民共和國(guó)特別行政區(qū)。國(guó)內(nèi)投資者選擇香港證券公司投資港股美股，在文字、語(yǔ)言交流和法律條款等方面的障礙，比選擇美國(guó)、新西蘭等大洋彼岸的外國(guó)證券公司障礙要小得多。第二，中央政府與香港特區(qū)政府有簽署CEPA協(xié)議，涵蓋的服務(wù)領(lǐng)域包括證券，投資者的權(quán)益更有保障。A股的港股通與香港本地證券公司差異較大，比如本身有50萬(wàn)元的參與門(mén)檻，且只能參與200余支港股，交易時(shí)間也與港交所不同，這里就不做贅述了。
安全第一，一定要選擇證監(jiān)會(huì)持牌的證券公司
張翔表示，互聯(lián)網(wǎng)券商也是證券公司，不是建個(gè)網(wǎng)站，就可以自稱是證券公司了，就能保障投資者的開(kāi)戶交易等服務(wù)了。金融制度體系是國(guó)家的經(jīng)濟(jì)命脈之一，金融業(yè)在任何國(guó)家，都是受規(guī)管的行業(yè)，股票、基金、期貨、保險(xiǎn)等等，都是如此。在中國(guó)內(nèi)地有“一行三會(huì)”監(jiān)管著證券業(yè)、銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，同樣香港、美國(guó)等地的金融業(yè)亦受到當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門(mén)的嚴(yán)格監(jiān)管。對(duì)投資者而言，首先要甄別的就是證券公司資質(zhì)，有沒(méi)有這個(gè)資質(zhì)？是不是合格的資質(zhì)？對(duì)港股交易而言，合法合規(guī)的證券公司必須持有1號(hào)牌照，這是證券交易牌照。比如國(guó)京香港，就是香港證監(jiān)會(huì)直接發(fā)牌、直接監(jiān)管的持牌法團(tuán)，持有1號(hào)牌、2號(hào)牌，中央持牌編號(hào)BAV573，能夠開(kāi)展證券交易及期貨合約交易的受規(guī)管活動(dòng)。投資者在香港證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站的“持牌公司查詢”欄目輸入BAV573能夠查詢的到國(guó)京香港的詳細(xì)資料。
投資者要注意辨別兩點(diǎn)：第一，開(kāi)戶的公司主體本身非法。在開(kāi)戶申請(qǐng)時(shí)，要看其公司主體是不是合規(guī)的持牌的？如果闡述不清或者內(nèi)容虛假，香港證監(jiān)會(huì)根本查不到，就是壓根兒沒(méi)有牌照。第二，開(kāi)戶主體與資金托管主體不一致，這往往是投資者容易忽略的。比如開(kāi)了A公司的賬戶，資金卻托管在B公司，這是典型的“掛羊頭賣(mài)狗肉”。有這兩種情況的公司，都是不能選擇的。
張翔補(bǔ)充道，對(duì)投資者的保障，要落到實(shí)處的。持有牌照，意味著證券公司日常工作的一言一行，都會(huì)受到香港證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格監(jiān)管，既有過(guò)程把控，又有結(jié)果監(jiān)管。證監(jiān)會(huì)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)方式嚴(yán)格監(jiān)察證券公司的所有宣傳文字是否誤導(dǎo)了客戶，檢查各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程是否合規(guī)，系統(tǒng)監(jiān)控公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度等。香港證監(jiān)會(huì)亦成立了賠償基金進(jìn)一步保障投資者資金安全。
持牌公司比如國(guó)京香港，客戶資產(chǎn)賬戶與公司運(yùn)營(yíng)資金賬戶完全分置，客戶資產(chǎn)賬戶亦受香港證監(jiān)會(huì)監(jiān)管。同時(shí)作為證監(jiān)會(huì)持牌法團(tuán)，國(guó)京香港恪守誠(chéng)實(shí)和公平，一、確保準(zhǔn)確的陳述，杜絕各種誤導(dǎo)客戶的行為、保證公平與合理的收費(fèi)、保證無(wú)虛假、欺騙性質(zhì)的廣告；二、保證勤勉盡責(zé)，以較佳條件為客戶執(zhí)行交易指示、確保為每名客戶設(shè)立獨(dú)立的賬目、確保準(zhǔn)確、完整、合規(guī)地記錄每一筆交易指示；三、保證提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，確保以妥善的內(nèi)部監(jiān)控程序、財(cái)政資源、操作能力保障業(yè)務(wù)全流程安全運(yùn)作，全面保障客戶私隱和合法利益。
而非持牌公司的行為則游離在證監(jiān)會(huì)監(jiān)管外，諸多不合規(guī)的操作與引導(dǎo)，各種低效拖拉的業(yè)務(wù)受理響應(yīng)流程，甚至變相放大投資者收益預(yù)期，策略性的隱瞞投資風(fēng)險(xiǎn)，其所謂的投資者利益保障，大多是落在口號(hào)上，一旦發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者頃刻間可能血本無(wú)歸。
港股市場(chǎng)沒(méi)有漲跌幅限制，股價(jià)單日就可能產(chǎn)生巨大波動(dòng)，比如某只港股曾單日大跌近50%，初入港股市場(chǎng)投資需注意哪些問(wèn)題？
張翔解釋道，國(guó)京香港對(duì)參與港股美股投資的新手，一直建議堅(jiān)持“三不”原則：一、不建議盲目聽(tīng)信消息，特別是小道消息；二、不建議過(guò)多關(guān)注細(xì)價(jià)股，就是一些價(jià)格低到幾分錢(qián)、成交量非常小的股票，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)巨大，就是說(shuō)投資者買(mǎi)了以后，可能一年都賣(mài)不出去，甚至無(wú)止境的下跌；三、不建議參與權(quán)證、牛熊證等高風(fēng)險(xiǎn)高杠桿投資工具。國(guó)京香港對(duì)所有申請(qǐng)開(kāi)戶的投資者，在開(kāi)戶之初，都會(huì)做綜合風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資偏好調(diào)查，對(duì)申請(qǐng)期貨賬戶的客戶，還會(huì)有投資問(wèn)卷測(cè)評(píng)。如果客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，國(guó)京香港會(huì)把港股的衍生產(chǎn)品交易功能關(guān)閉，絕不鼓勵(lì)這類(lèi)客戶去做牛熊證等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品交易。合規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)投資者都會(huì)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)匹配適用原則，這也是對(duì)投資者負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)。換言之，如果一個(gè)金融機(jī)構(gòu)一味地向客戶強(qiáng)調(diào)投資收益多么多么巨大，而不講清楚其投資收益背后的投資邏輯，完整披露匹配的投資風(fēng)險(xiǎn)，那么投資者就應(yīng)慎重考慮要不要選擇這個(gè)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品了。
國(guó)內(nèi)投資者，選擇簡(jiǎn)體中文/普通話服務(wù)的香港證券公司，海外投資溝通會(huì)更加順暢
張翔解釋道，國(guó)京香港的管理團(tuán)隊(duì)源自中國(guó)大陸，專(zhuān)注面向華人社區(qū)，致力于建設(shè)海外證券領(lǐng)導(dǎo)品牌，在實(shí)現(xiàn)全流程、全方位本土化服務(wù)方面做著不懈努力。國(guó)京香港的門(mén)戶網(wǎng)站、業(yè)務(wù)表單、交易軟件均使用簡(jiǎn)體中文，避免投資者閱讀晦澀，讓開(kāi)戶、交易等流程更加清晰。國(guó)京香港設(shè)立了全國(guó)統(tǒng)一客服熱線 40015 00852，全面支持普通話/粵語(yǔ)溝通，讓海外投資溝通再無(wú)障礙，第一時(shí)間響應(yīng)投資者服務(wù)需求，讓投資者遇到的問(wèn)題都能得到圓滿解決，清清楚楚明明白白地參與港股美股投資。
