北京2018年2月12日電 /美通社/ -- 繼上周“黑色星期五”之后，2月6日歐美股市再現(xiàn)大跌，道瓊斯指數(shù)大跌4.6%，盤中暴跌約1600點(diǎn)，創(chuàng)出了美股史上較高單日跌幅。隨后道瓊斯指數(shù)開始反彈，然而2月8日道指再次暴跌逾千點(diǎn)，納斯達(dá)克綜合指數(shù)收跌274.83點(diǎn)，跌幅3.90%，標(biāo)普500指數(shù)收跌100.58點(diǎn)，跌幅3.75%，創(chuàng)2017年11月17日以來(lái)收盤新低。受此影響，稍有反彈的全球股市再度被打回原形，A股滬指呈現(xiàn)斷崖式暴跌。在此輪暴跌面前，連股神也無(wú)法幸免，據(jù)彭博億萬(wàn)富翁指數(shù)，沃倫·巴菲特的凈值下降了35億美元，世界前500位富豪損失了930億美元的凈值。在資本市場(chǎng)的大起大落面前，投資者該如何合理避險(xiǎn)享受投資的免費(fèi)午餐？
資產(chǎn)配置是投資的“免費(fèi)午餐”也是較大的避險(xiǎn)
事實(shí)上，隨著近年“黑天鵝事件”的頻發(fā)，從1957年到2016年，幾乎每一年都有兩到三次“黑天鵝事件”，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，全球范圍內(nèi)的單一資本市場(chǎng)越來(lái)越難以預(yù)測(cè)。過(guò)往相對(duì)單一化的資產(chǎn)配置方式，正在面臨越來(lái)越大的挑戰(zhàn)。如果有一種投資方式能夠穿越熊市和牛市，無(wú)懼市場(chǎng)波動(dòng)，魚與熊掌兼得豈不快哉？對(duì)此，“現(xiàn)代投資組合之父”、諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得主馬科維茨給出了解決方案 -- “資產(chǎn)配置多元化是投資的唯一免費(fèi)午餐”。
然而普通投資者雖然對(duì)資產(chǎn)配置的概念并不陌生，在如何享用這份免費(fèi)午餐時(shí)卻犯了難，究竟要如何配置資產(chǎn)？而宜信基于對(duì)中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)的多年實(shí)踐，及時(shí)捕捉市場(chǎng)變化，同時(shí)深刻洞察客戶需求，早在2016年就開始強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)配置黃金三原則等理念。在今年1月《2018年資產(chǎn)配置策略指引》發(fā)布會(huì)上，宜信公司創(chuàng)始人、CEO 唐寧再次強(qiáng)調(diào)：“資產(chǎn)配置就是防風(fēng)險(xiǎn)的頂層設(shè)計(jì)。如果我們的個(gè)人投資者，從短期到中期再到長(zhǎng)期，從固定收益類到權(quán)益類，對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)、不同收益、不同流動(dòng)性的資產(chǎn)，做一個(gè)合理均衡的配置，不同的大類資產(chǎn)在相關(guān)性上有科學(xué)的安排，這對(duì)于個(gè)人投資者來(lái)講，就是較大的避險(xiǎn)?！背讼冗M(jìn)的理念，宜信早已對(duì)此進(jìn)行了布局，這其中上線1年多的宜信財(cái)富投米 RA 表現(xiàn)尤為亮眼。
面對(duì)波動(dòng) 宜信財(cái)富投米R(shí)A表現(xiàn)始終穩(wěn)健
剛剛過(guò)去的2017年是政治風(fēng)險(xiǎn)和地緣沖突不斷的一年，美國(guó)貿(mào)易外交政策狀況頻出、英歐脫歐談判舉步維艱、地緣政治局勢(shì)不穩(wěn)等因素給全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)諸多不確定性以及短期沖擊顯著。
據(jù)宜信財(cái)富投米 RA 最新公布的2017年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，自2017年1月1日至12月29日，在全球資本市場(chǎng)跌宕起伏，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)上行的背景下，宜信財(cái)富投米 RA 美元資產(chǎn)組合依然為投資人獲取了8.98% - 23.13%的穩(wěn)健收益。從全年的收益數(shù)據(jù)來(lái)看，除了風(fēng)險(xiǎn)組合1，其余8種風(fēng)險(xiǎn)組合的累計(jì)收益均達(dá)到了12%以上，風(fēng)險(xiǎn)組合9收益率更是高達(dá)23.13%?？傮w來(lái)看，投米 RA 美元資產(chǎn)組合為不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的投資人帶來(lái)與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的投資收益。
除了亮眼的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，在市場(chǎng)劇烈波動(dòng)面前，宜信財(cái)富投米 RA 表現(xiàn)堪稱穩(wěn)健，以2月8日的股市大跌為例，讓我們看看當(dāng)日宜信財(cái)富投米 RA 美元資產(chǎn)組合與美股各大指數(shù)的收益表現(xiàn)對(duì)比。
由上可以看出，在全球市場(chǎng)發(fā)生劇烈波動(dòng)時(shí)，宜信財(cái)富投米 RA 通過(guò)優(yōu)化配置不同地域和不同的資產(chǎn)，有效地分散風(fēng)險(xiǎn)，平滑單一資產(chǎn)的波動(dòng)，表現(xiàn)出較強(qiáng)的抗跌能力。本次大跌中，宜信財(cái)富投米 RA 九大風(fēng)險(xiǎn)組合下跌幅度遠(yuǎn)小于美股各大指數(shù)，即使跌幅較大的風(fēng)險(xiǎn)組合9的表現(xiàn)也遠(yuǎn)優(yōu)于當(dāng)日美股主要市場(chǎng)指數(shù)，從而使得投資者有較大概率跑贏市場(chǎng)，這也從一個(gè)側(cè)面體現(xiàn)了資產(chǎn)配置策略的有效性。
2018年伴隨著市場(chǎng)波動(dòng)性的提升，個(gè)人投資者的財(cái)富增值保值之路也將面臨更多挑戰(zhàn)，對(duì)此宜信財(cái)富董事總經(jīng)理、投米 RA 負(fù)責(zé)人兼 CIO 王福星 Frank Wang 表示：“資本市場(chǎng)的波動(dòng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也孕育了投資機(jī)會(huì)。雖然未來(lái)有許多不確定性，我們將在資本市場(chǎng)投資領(lǐng)域繼續(xù)實(shí)踐全球資產(chǎn)配置的財(cái)富管理理念，通過(guò)提升投資能力，建立更加強(qiáng)大有效的投顧篩選能力，并進(jìn)行精細(xì)化持續(xù)動(dòng)態(tài)管理，來(lái)追求長(zhǎng)期優(yōu)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益，幫助客戶在中長(zhǎng)期實(shí)現(xiàn)符合不同風(fēng)險(xiǎn)收益偏好和需求的相對(duì)穩(wěn)定的投資回報(bào)。”
