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以色列特拉維夫2018年8月27日電 /美通社/ --
安道麥農業(yè)解決方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd.，以下簡稱“Solutions”）與湖北沙隆達股份有限公司（以下簡稱“上市實體”）一道擬稱為“安道麥”（以下合稱“安道麥”或“合并后公司”），于今日公布截至2018年6月30日為止第二季度及半年度合并財務數(shù)據(jù)。
| 調整后，百萬美元 |
2018 |
2017 |
同比 變動 |
2018二季度 （排除2017歐 |
2018 上半年 |
2017 上半年 |
同比 變動 |
2018上半年 （排除2017歐 |
||
| 收入 |
1,023 |
937 |
9.2% |
1,036 |
2,045 |
1,859 |
10.0% |
2,084 |
||
| 毛利 |
342 |
333 |
2.4% |
354 |
694 |
663 |
4.6% |
732 |
||
| 毛利率 |
33.4% |
35.6% |
34.2% |
33.9% |
35.7% |
35.1% |
||||
| 營業(yè)利潤 （息稅前利潤，EBIT） |
136 |
139 |
-2.2% |
149 |
273 |
283 |
-3.5% |
311 |
||
| EBIT利潤率 |
13.3% |
14.8% |
14.4% |
13.3% |
15.2% |
14.9% |
||||
| 凈利潤 |
72 |
81 |
-11.2% |
85 |
157 |
200 |
-21.3% |
195 |
||
| 凈利潤率 |
7.1% |
8.7% |
8.2% |
7.7% |
10.7% |
9.4% |
||||
| EBITDA |
188 |
190 |
-0.8% |
201 |
379 |
387 |
-2.1% |
417 |
||
| EBITDA利潤率 |
18.4% |
20.2% |
19.4% |
18.5% |
20.8% |
20.0% |
||||
| 每股收益 – 美元 |
0.0295 |
0.0348 |
0.0642 |
0.0852 |
||||||
| –人民幣 |
0.1884 |
0.2384 |
0.4086 |
0.5858 |
合并后公司的業(yè)績數(shù)據(jù)是對先前報告期的業(yè)績數(shù)據(jù)進行重述后呈報的，重述數(shù)據(jù)納入了Solutions的財務狀況、經營業(yè)績和現(xiàn)金流量水平。本新聞稿包含的各項利潤表數(shù)據(jù)均為調整后的合并數(shù)據(jù)，反映了合并后公司的業(yè)績表現(xiàn)。關于調整后的利潤表數(shù)據(jù)和財務報表數(shù)據(jù)的差異介紹和分析請詳見新聞稿附件《調整后利潤表和財務報表中的利潤表數(shù)據(jù)差異分析》。
按固定匯率計算，第二季度收入同比增長9.4%，上半年收入同比增長8.6%。
基本每股收益與稀釋每股收益金額相同。用于計算2017年第二季度每股收益的股份數(shù)量為23.419億股，反映了為2017年合并交易之目的發(fā)行的股份數(shù)量。用于計算2018年第二季度每股收益的股份數(shù)量為24.466億股，包括了其后非公開發(fā)行股份募集資金發(fā)行的股份。
對于公司業(yè)績，安道麥董事長楊興強表示：“在行業(yè)剛出現(xiàn)復蘇跡象時，安道麥持續(xù)保持行業(yè)領先水平，實現(xiàn)兩位數(shù)的強勁增長，銷售額創(chuàng)歷史新高，在所有重點市場的份額均實現(xiàn)增長。我們欣慰地看到“立足中國、聯(lián)通世界”的獨特基礎帶來的商務及運營優(yōu)勢，為增長提供了支撐。”
安道麥總裁兼首席執(zhí)行官Chen Lichtenstein進一步補充：“安道麥繼續(xù)向市場引入新的高附加值產品，特別是CRONNOS®及NIMITZ®于今年在巴西上市。新產品的不斷推出、全球差異化產品的強勁增長、以及銷售價格的提升，推動銷售額再創(chuàng)歷史新高；同時，隨著2017年歐洲貨幣套期影響的減弱，使得我們的利潤水平接近去年創(chuàng)下的歷史較佳水平。”
公司業(yè)績與市場環(huán)境
雖然大宗農產品價格及農民收益繼續(xù)疲軟，但眾多市場的作物保護產品需求在上半年開始復蘇。
雖然多數(shù)大宗農產品價格保持在低位，但多數(shù)地區(qū)的作物保護產品的渠道內庫存與一年前相比下降，使得市場活動恢復至正常水平。
繼冬季延長導致第一季度農業(yè)季節(jié)啟動延遲，歐洲的作物保護行業(yè)在第二季度部分復蘇。安道麥第二季度在歐洲強勁的業(yè)績表現(xiàn)使其上半年在該地區(qū)的業(yè)績與去年同期持平。
2017年歐洲貨幣套期頭寸對第一季度業(yè)績產生的負面影響延伸至第二季度（詳見此前披露的報告），但影響程度減弱，預計不會繼續(xù)影響未來的業(yè)績結果。
安道麥通過引入新的差異化產品、提高全球各市場的滲透度，繼續(xù)保持銷售量穩(wěn)健增長。
安道麥在巴西新上市的創(chuàng)新型三元復配大豆殺菌劑產品CRONNOS®成功開局，并有望在下半年為業(yè)績增長做出重要貢獻。
合并后公司繼續(xù)加強生產成本控制。然而，主要由于受國內加大環(huán)保監(jiān)管力度的影響，部分原材料及中間體供應短缺，導致采購成本上升，產品成本同比上升。強勁的市場需求推動產品銷售價格整體提高約3%，部分抵銷采購成本上升的影響。
主要財務數(shù)據(jù)
第二季度銷售收入與去年同期相比增長9.2%，上半年銷售收入同比增長10.0%。如果排除2017年歐洲貨幣套期的影響，第二季度銷售收入與去年同期相比增長10.6%，達10.36億美元；上半年銷售收入同比增長12.1%，達20.84億美元。
銷售收入增長得益于銷售量增長的推動，第二季度銷售量同比增長6.2%，上半年銷售量同比增長6.6%。美洲、中國、印度、中東及非洲地區(qū)的業(yè)績尤為強勁，歐洲在第一季度銷售季節(jié)啟動延緩之后呈現(xiàn)復蘇態(tài)勢。除銷售量增長外，市場需求改善推動定價環(huán)境走強，將供應短缺及采購成本上升的影響部分轉移至銷售端。
第二季度毛利與去年同期相比增長2.4%，達3.42億美元（毛利率為33.4%）；上半年毛利同比增長4.6%，達6.94億美元（毛利率為33.9%）。如果排除2017年歐洲貨幣套期的影響，第二季度毛利與去年同期相比增長6.3%，達3.54億美元（毛利率為34.2%）；上半年毛利同比增長10.4%，達7.32億美元（毛利率為35.1%）。
第二季度及上半年毛利同比增長的主要原因是產品組合完善、銷售量同比增加、以及銷售價格提升，而原材料及中間體的采購成本上升部分抵消了上述效果。
營業(yè)費用。第二季度營業(yè)費用總計2.05億美元（占銷售額20.1%；如果排除2017年歐洲貨幣套期的影響，則占銷售額19.8%）；去年同期營業(yè)費用為1.94億美元（占銷售額20.7%）。上半年營業(yè)費用總計4.21億美元（占銷售額20.6%；如果排除2017年歐洲貨幣套期的影響，則占銷售額20.2%）；去年同期營業(yè)費用為3.81億美元（占銷售額20.5%）。
營業(yè)費用中，銷售及營銷費用第二季度為1.58億美元（占銷售額15.4%；如果排除2017年歐洲貨幣套期的影響，則占銷售額15.2%）；去年同期銷售及營銷費用為1.49億美元（占銷售額15.9%）。上半年銷售及營銷費用為3.19億美元（占銷售額15.6%；如果排除2017年歐洲貨幣套期的影響，則占銷售額15.3%）；去年同期銷售及營銷費用為2.89億美元（占銷售額15.5%）。銷售及營銷費用上升主要源于增長型市場地區(qū)的銷售、市場營銷及產品開發(fā)部門人員增加，以及與銷售量增長掛鉤的其他可變費用增加。
營業(yè)費用中，研發(fā)及管理費用第二季度為4900萬美元（占銷售額4.8%；如果排除2017年歐洲貨幣套期的影響，則占銷售額4.7%）；去年同期研發(fā)及管理費用為4300萬美元（占銷售額4.6%）。上半年研發(fā)及管理費用為1.01億美元（占銷售額4.9%；如果排除2017年歐洲貨幣套期的影響，則占銷售額4.8%）；去年同期研發(fā)及管理費用為8500萬美元（占銷售額4.6%）。研發(fā)及管理費用增加的主要原因是戰(zhàn)略性研發(fā)項目支出增加。
除上述因素外，營業(yè)費用總額增加亦受多數(shù)貨幣對美元走強的部分影響（主要為第一季度）。
第二季度營業(yè)利潤為1.36億美元，與去年同期相比下降2.2%；上半年營業(yè)利潤為2.73億美元，同比下降3.5%。如果排除2017年歐洲貨幣套期的影響，第二季度營業(yè)利潤與去年同期相比增長7.0%，達1.49億美元；上半年營業(yè)利潤同比增長10.1%，達3.11億美元。
第二季度EBITDA為1.88億美元，與去年同期相比下降0.8%；上半年EBITDA為3.79億美元，與去年同期相比下降2.1%。如果排除2017年歐洲貨幣套期的影響，第二季度EBITDA與去年同期相比增長5.9%，達2.01億美元；上半年EBITDA同比增長7.9%，達4.17億美元。
財務費用及投資收益。第二季度財務費用及投資收益凈額總計3300萬美元（去年同期為4100萬美元）。財務費用及投資收益凈額同比下降主要得益于資產負債表敞口產生的相關匯兌收益，而新的會計準則下客戶賒銷的一部分利息收益歸類為銷售收入部分抵消了上述匯兌收益。上半年財務費用及投資收益凈額總計6700萬美元（去年同期為6100萬美元），主要影響因素是新的會計準則的應用。
稅項費用。第二季度稅項費用凈額為3100萬美元（去年同期為1700萬美元）。稅項費用同比上升的主要原因是合并后公司位于世界各地的銷售實體列賬利潤增加，以及第二季度巴西雷亞爾貶值產生的1100萬美元非現(xiàn)金影響，導致以本地貨幣計價的稅項資產貶值。受相同因素的影響，相較去年上半年2200萬美元的稅項費用凈額，今年上半年稅項費用凈額總計4900萬美元。需要說明的是，去年上半年列報的稅項費用較低主要是因為2017年第一季度使用了可抵扣稅項虧損。
第二季度凈利潤為7200萬美元，上半年凈利潤為1.57億美元（去年同期分別為8100萬美元和2億美元）。如果排除2017年歐洲貨幣套期的影響，第二季度凈利潤與去年同期相比增長4.5%，達8500萬美元；上半年凈利潤同比下降2.1%，為1.95億美元。
為支持銷售額的高速增長，營運資金與去年同期相比增加1.23億美元。針對南半球銷售季節(jié)提前儲備大量產品、以及采購成本上升，導致庫存金額同比增加。受銷售額強勁增長的影響，應收賬款同比增加，而應付賬款增加部分抵消了上述影響。
現(xiàn)金流。受營運資金同比增加的主要影響，第二季度營業(yè)現(xiàn)金流為1.56億美元，上半年營業(yè)現(xiàn)金流為1.22億美元（去年同期分別為3.23億美元及3.28億美元）。雖然為了保持更強勁的增長勢頭，需要在銷售季節(jié)到來前提高庫存水平，得益于供應鏈效率的不斷提高，合并后公司的庫存天數(shù)保持在歷史較低水平；此外，由于合并后公司一貫嚴格控制賒銷，應收賬款天數(shù)創(chuàng)年中歷史較佳水平。對營運資金的嚴格控制使得合并后公司在銷售額顯著增長的同時，保持強勁的營業(yè)現(xiàn)金流創(chuàng)造水平。
第二季度用于投資活動的現(xiàn)金凈值為4900萬美元，上半年用于投資活動的現(xiàn)金凈值為4100萬美元（去年同期分別為2900萬美元及7000萬美元）。新增資產包括針對產品登記、其他無形資產及固定資產的投資，其中包括第一季度在歐洲從先正達轉移的一系列產品。處置資產收到的現(xiàn)金包括第一季度在歐洲剝離部分產品所收到的現(xiàn)金（與歐盟委員會批準中國化工集團收購先正達事宜相關）；而2017年處置資產收到的現(xiàn)金亦包括出售非核心業(yè)務資產所獲得的一次性現(xiàn)金。第二季度固定資產投資（扣除政府投資補貼后的凈額）為2900萬美元，上半年為5600萬美元（去年同期分別為2600萬美元及4500萬美元）。
第二季度自由現(xiàn)金流為7200萬美元，上半年自由現(xiàn)金流為4200萬美元（去年同期分別為2.57億美元及2.13億美元）。
財務杠桿。截至第二季度末，資產負債表凈負債為4.47億美元，相較截至2017年6月30日為止7.3億美元凈負債，同比減少2.83億美元。合并后公司凈負債/EBITDA比率為0.7（去年同期為1.2倍）。
| 區(qū)域銷售業(yè)績 |
||||||||||
| 2018二季度 百萬美元 |
2017二季度 百萬美元 |
同比變動 美元 |
同比變動 固定匯率 |
2018上半年 百萬美元 |
2017上半年 百萬美元 |
同比變動 美元 |
同比變動 固定匯率 |
|||
| 歐洲 |
309 |
287 |
+7.5% |
+5.4% |
702 |
686 |
+2.3% |
-0.7% |
||
| 北美 |
213 |
192 |
+11.1% |
+10.4% |
407 |
361 |
+12.5% |
+11.8% |
||
| 拉丁美洲 |
172 |
150 |
+14.7% |
+22.5% |
311 |
266 |
+16.8% |
+21.8% |
||
| 亞太 |
168 |
171 |
-1.8% |
-5.7% |
356 |
319 |
+11.6% |
+6.2% |
||
| 其中，中國 |
88 |
74 |
+19.6% |
+12.0% |
173 |
127 |
+36.6% |
+27.4% |
||
| 印度、中東及非洲 |
162 |
138 |
+17.7% |
+20.8% |
270 |
226 |
+19.4% |
+19.4% |
||
| 總計 |
1,023 |
937 |
+9.2% |
+9.4% |
2,045 |
1,859 |
+10.0% |
+8.6% |
||
歐洲：按固定匯率計算，第二季度銷售額去年同期相比增長5.4%，上半年銷售額同比減少0.7%。如果排除2017年歐洲貨幣套期的影響，歐洲第二季度銷售額同比增長9.8%，達3.16億美元；上半年銷售額同比增長4.9%，達7.2億美元。
推動第二季度銷售額同比增長的主要因素是銷售量穩(wěn)健增長，而以本地貨幣計價的銷售價格疲軟部分抵消了上述效果。第二季度的業(yè)務復蘇幾乎完全彌補了冬季延長而造成的第一季度銷售季節(jié)啟動延緩的結果，使得上半年銷售額與去年同期持平。
北歐地區(qū)的銷售業(yè)務在第二季度初啟動迅速，之后由于整個東北歐地區(qū)遭遇嚴重干旱直至季末，導致殺菌劑及殺蟲劑用藥水平下降。南歐地區(qū)，由于西南歐地區(qū)天氣濕熱導致當?shù)夭∠x害壓力上升，推動用藥水平上升，渠道內庫存下降。
第二季度數(shù)款新產品獲得登記，包括：CAMARO®（雙元復配谷物除草劑）在俄羅斯獲得登記，SEGURIS® ERA（創(chuàng)新型復配谷物殺菌劑）在德國獲得登記，COMPLETTO®（冬谷物植物生長調節(jié)劑）在英國獲得登記，TAVAS®（土豆除草劑）在捷克及葡萄牙獲得登記，以及ARKTIS®（谷物除草劑）在法國獲得登記。
受歐洲本地貨幣對美元升值的影響，按美元計算，第二季度銷售額與去年同期相比增長7.5%，上半年銷售額同比增長2.3%。如果排除2017年歐洲貨幣套期的影響，歐洲第二季度銷售額同比增長12.0%，達3.22億美元；上半年銷售額同比增長7.9%，達7.4億美元。
北美：按固定匯率計算，第二季度銷售額與去年同期相比增長10.4%，上半年銷售額同比增長11.8%。銷售額同比增長主要得益于產品組合完善且銷售量在市場需求的推動下強勁增長、以及銷售價格提升。
美國市場對安道麥差異化產品的強勁需求推動銷售量同比增長，并支撐銷售價格總體提升，同時由于整個行業(yè)受供應緊缺影響，進一步推動定價環(huán)境走強，彌補了采購成本上升的影響。合并后公司繼續(xù)受益于具備后端整合優(yōu)勢的重點產品，在這些產品的支持下穩(wěn)固市場地位并擴大市場份額。
加拿大取得強勁業(yè)績，在渠道內庫存高企以及天氣干旱影響殺菌劑銷售的背景下，所有產品均實現(xiàn)增長。
按美元計算，北美第二季度銷售額與去年同期相比增長11.1%，上半年銷售額同比增長12.5%。
拉丁美洲：按固定匯率計算，第二季度銷售額與去年同期相比增長22.5%，上半年銷售額同比增長21.8%。如此強勁的業(yè)績表現(xiàn)主要受益于銷售量顯著增長、新產品上市、以及拉丁美洲多數(shù)國家的銷售價格走強。
在銷售量穩(wěn)健增長、銷售價格提升的推動下，巴西第二季度銷售額顯著增長。
作為迄今為止重要的新上市產品之一，安道麥于第二季度在巴西市場推出CRONNOS TOV®。在大豆銹病對市場現(xiàn)有解決方案的抗藥性日益嚴重的背景下，該款獨特的三元復配殺菌劑為農民應對亞洲大豆銹病提供了高效、便捷的解決方案，有望自今年下半年為業(yè)務增長做出卓越貢獻。
安道麥在該地區(qū)登記并推出了一系列新產品，包括：在墨西哥推出GALIL®、CORMORAN®及ALBATROSS®三款殺蟲劑新產品，在哥倫比亞、秘魯及厄瓜多爾推出生長調節(jié)劑TRITON®及蔬菜殺蟲劑KADABRA®，在智利、中美洲及加勒比地區(qū)推出創(chuàng)新殺線蟲劑NIMITZ®。
當?shù)刎泿艑γ涝H值一定程度上削弱了銷售額的強勁增長（按固定匯率計算），按美元計算，拉丁美洲地區(qū)第二季度銷售額與去年同期相比增長14.7%，上半年同比增長16.8%。
亞太：按固定匯率計算，第二季度銷售額與去年同期相比減少5.7%，上半年銷售額同比增長6.2%。第二季度銷售額下跌的主要原因是澳大利亞及印度尼西亞遭遇嚴重干旱，而中國及該地區(qū)其他國家的強勁增長、以及整個地區(qū)的銷售價格提升部分彌補了上述影響。
在中國，安道麥自有品牌下的制劑銷售額增長強勁，公司繼續(xù)豐富產品組合、擴大地區(qū)覆蓋，向市場引入靚快®（果蔬殺菌劑）、農夫安®（水稻殺菌劑）、立帆®和啶心®（兩款均為水稻除草劑）、以及飛噻敵®和虹警®（兩款均為柑橘殺蟲劑）等新產品。
得益于有利的天氣條件，泰國、越南、韓國及菲律賓的銷售業(yè)績強勁增長。雖然澳大利亞遭遇干旱，合并后公司仍成功提高在當?shù)氐氖袌龇蓊~。
安道麥登記了數(shù)款差異化新產品，包括：SORCERER®（果蔬殺蟲劑）、ALPHASCUD®（大田作物、牧場及果蔬殺蟲劑）、及BOBCAT i-MAXX®（廣譜禾本科及闊葉雜草甘蔗除草劑）在澳大利亞獲得登記，SEBI-O®（果蔬殺菌劑）在泰國獲得登記，BELVEDERE FORTE®（飼用甜菜除草劑）在新西蘭獲得登記。
受本地貨幣對美元走強（主要為澳元上半年對美元走強）的有利影響，按美元計算，第二季度銷售額與去年同期相比減少1.8%，上半年銷售額同比增加11.6%。
印度、中東及非洲：按固定匯率計算，第二季度銷售額與去年同期相比增長20.8%，上半年銷售額同比增長19.4%。市場對于合并后公司的產品需求強勁、天氣條件總體有利，推動銷售量顯著增長、銷售價格明顯提升，從而推動銷售額同比增加。
在差異化產品顯著增長的推動下，同時受益于有利的季風氣候，印度實現(xiàn)卓越業(yè)績。安道麥在具備后端整合優(yōu)勢的重點產品上建立了市場領導地位，如ACEMAIN®及TAPUZ®（一款復配殺蟲劑新產品，所含兩種原藥均具備后端整合優(yōu)勢）。專門針對印度市場量身定制的復配殺蟲劑BARAZIDE®已經取得登記證，目前處于上市過程中。
隨著品牌認知度的提升以及甜菜產品取得強有力的市場地位，安道麥在土耳其繼續(xù)保持強勁增長。旺盛的產品需求推動銷售價格提升，彌補了近期里拉貶值的影響。
于不久前在以色列上市的創(chuàng)新型殺線蟲劑產品NIMITZ®表現(xiàn)強勁，推動以色列銷售額同比增加。
本地貨幣對美元貶值（主要為印度盧比及土耳其里拉）一定程度上中和了按固定匯率計算的強勁增長，按美元計算，第二季度銷售額與去年同期相比增長17.7%，上半年銷售額同比增長19.4%。
更多信息
合并后公司所有文件，以及關于當期主要財務數(shù)據(jù)的幻燈片均登載于合并后公司網站：www.adama.com及www.sanonda.cn。
關于合并后公司
在獲得所需批準的前提下，合并后公司擬更名為安道麥，由安道麥農業(yè)解決方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd.）和湖北沙隆達股份有限公司組成，是全球作物保護行業(yè)的領軍企業(yè)之一。我們致力于“創(chuàng)造農業(yè)簡單化”，給農民提供高效的產品和服務，簡便農民的農作生活，幫助農民發(fā)展。作為擁有最豐富且多元化的差異化優(yōu)質產品的公司之一，憑借6,600人的優(yōu)秀團隊，我們與100多個國家的農民深入接觸，給他們提供除草、殺蟲和殺菌的解決方案，幫助農民提高產量。更多信息，請訪問我們的網站www.adama.com，并請在Twitter®上關注我們@AdamaAgri。
聯(lián)系人：
| Wayne Rudolph |
徐燕來 |
| 投資者關系總監(jiān) |
中國投資者關系經理 |
| 郵箱：ir@adama.com |
|
調節(jié)后的合并財務報表
下列調節(jié)后的合并財務報表及其注釋的編制說明參見注釋1。雖然調節(jié)后的財務報表按照中華人民共和國公認會計準則編制，但沒有完全涵蓋中華人民共和國公認會計準則或《國際財務報告標準》對于完整的財務報表所要求的全部信息，研閱時應結合湖北沙隆達股份有限公司與安道麥農業(yè)解決方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd.）分別在深圳證券交易所及特拉維夫證券交易所發(fā)布的合并財務報表。
第二季度調節(jié)后的合并利潤表
| 調整后[1] |
2018二季度 百萬美元 |
2017二季度 百萬美元 |
2018二季度 排除歐洲套期影響 百萬美元 |
2018二季度 百萬人民幣 |
2017二季度 百萬人民幣 |
2018二季度 排除歐洲套期影響 百萬人民幣 |
| 收入 |
1,023 |
937 |
1,036 |
6,527 |
6,426 |
6,608 |
| 營業(yè)成本 |
679 |
601 |
679 |
4,330 |
4,124 |
4,330 |
| 稅金及附加 |
3 |
2 |
3 |
18 |
16 |
18 |
| 毛利 |
342 |
333 |
354 |
2,179 |
2,286 |
2,260 |
| 占收入% |
33.4% |
35.6% |
34.2% |
33.4% |
35.6% |
34.2% |
| 營業(yè)費用 |
205 |
194 |
205 |
1,310 |
1,332 |
1,310 |
| 營業(yè)利潤（EBIT） |
136 |
139 |
149 |
868 |
954 |
950 |
| 占收入% |
13.3% |
14.8% |
14.4% |
13.3% |
14.8% |
14.4% |
| 財務費用及投資收益 |
33 |
41 |
33 |
210 |
279 |
210 |
| 稅前利潤 |
103 |
98 |
116 |
658 |
675 |
740 |
| 所得稅 |
31 |
17 |
31 |
197 |
117 |
197 |
| 凈利潤 |
72 |
81 |
85 |
461 |
558 |
543 |
| 占收入% |
7.1% |
8.7% |
8.2% |
7.1% |
8.7% |
8.2% |
| 歸屬于： |
||||||
| 母公司所有者 |
72 |
81 |
461 |
558 |
||
| 少數(shù)股東權益 |
- |
- |
- |
- |
||
| EBITDA |
188 |
190 |
201 |
1,200 |
1,301 |
1,281 |
| 占收入% |
18.4% |
20.2% |
19.4% |
18.4% |
20.2% |
19.4% |
| 每股收益 ——基本 |
0.0295 |
0.0348 |
0.1884 |
0.2384 |
||
| — —稀釋 |
0.0295 |
0.0348 |
0.1884 |
0.2384 |
用于計算2017年第二季度每股收益的股份數(shù)量為23.419億股，反映了為2017年合并交易之目的發(fā)行的股份數(shù)量。用于計算2018年第二季度每股收益的股份數(shù)量為24.466億股，包括了其后非公開發(fā)行股份募集資金發(fā)行的股份。
半年度調節(jié)后的合并利潤表
| 調整后[2] |
2018上半年 百萬美元 |
2017上半年 百萬美元 |
2018上半年 排除歐洲套期影響 百萬人民幣 |
2018上半年 百萬人民幣 |
2017上半年 百萬人民幣 |
2018上半年 排除歐洲套期影響 百萬人民幣 |
| 收入 |
2,045 |
1,859 |
2,084 |
13,026 |
12,770 |
13,271 |
| 營業(yè)成本 |
1,346 |
1,191 |
1,346 |
8,571 |
8,181 |
8,571 |
| 稅金及附加 |
6 |
5 |
6 |
37 |
33 |
37 |
| 毛利 |
694 |
663 |
732 |
4,418 |
4,557 |
4,662 |
| 占收入% |
33.9% |
35.7% |
35.1% |
33.9% |
35.7% |
35.1% |
| 營業(yè)費用 |
421 |
381 |
421 |
2,681 |
2,615 |
2,681 |
| 營業(yè)利潤（EBIT） |
273 |
283 |
311 |
1,736 |
1,942 |
1,981 |
| 占收入% |
13.3% |
15.2% |
14.9% |
13.3% |
15.2% |
14.9% |
| 財務費用及投資收益 |
67 |
61 |
67 |
426 |
420 |
426 |
| 稅前利潤 |
206 |
221 |
244 |
1,310 |
1,521 |
1,554 |
| 所得稅 |
49 |
22 |
49 |
310 |
149 |
310 |
| 凈利潤 |
157 |
200 |
195 |
1,000 |
1,372 |
1,244 |
| 占收入% |
7.7% |
10.7% |
9.4% |
7.7% |
10.7% |
9.4% |
| 歸屬于： |
||||||
| 母公司所有者 |
157 |
200 |
1,000 |
1,372 |
||
| 少數(shù)股東權益 |
- |
- |
- |
- |
||
| EBITDA |
379 |
387 |
417 |
2,412 |
2,645 |
2,656 |
| 占收入% |
18.5% |
20.8% |
20.0% |
18.5% |
20.8% |
20.0% |
| 每股收益 ——基本 |
0.0642 |
0.0852 |
0.4086 |
0.5858 |
||
| — —稀釋 |
0.0642 |
0.0852 |
0.4086 |
0.5858 |
調節(jié)后的合并資產負債表
| 2018年 6月30日 百萬美元 |
2017年 6月30日 百萬美元 |
2018年 6月30日 百萬人民幣 |
2017年 6月30日 百萬人民幣 |
||
| 資產 |
|||||
| 流動資產: |
|||||
| 貨幣資金 |
914 |
671 |
6,050 |
4,544 |
|
| 應收款項 |
1,013 |
966 |
6,703 |
6,546 |
|
| 存貨 |
1,251 |
1,084 |
8,275 |
7,345 |
|
| 持有待售資產 |
- |
55 |
- |
376 |
|
| 其它流動資產、應收款項和預付款項 |
380 |
322 |
2,517 |
2,182 |
|
| 流動資產合計 |
3,558 |
3,099 |
23,544 |
20,993 |
|
| 非流動資產: |
|||||
| 固定資產，凈額 |
1,061 |
1,043 |
7,021 |
7,068 |
|
| 無形資產，凈額 |
1,486 |
1,231 |
9,835 |
8,336 |
|
| 遞延所得稅資產 |
94 |
105 |
624 |
708 |
|
| 其它非流動資產 |
84 |
73 |
554 |
492 |
|
| 非流動資產合計 |
2,726 |
2,451 |
18,034 |
16,605 |
|
| 資產總計 |
6,284 |
5,550 |
41,578 |
37,597 |
|
| 負債 |
|||||
| 流動負債: |
|||||
| 短期借款 |
125 |
196 |
825 |
1,330 |
|
| 應付款項 |
660 |
570 |
4,366 |
3,859 |
|
| 其它流動負債 |
832 |
759 |
5,507 |
5,140 |
|
| 流動負債合計 |
1,617 |
1,525 |
10,699 |
10,329 |
|
| 非流動負債: |
|||||
| 長期借款 |
48 |
73 |
320 |
493 |
|
| 債券 |
1,141 |
1,185 |
7,549 |
8,027 |
|
| 遞延所得稅負債 |
71 |
36 |
472 |
242 |
|
| 職工薪酬 |
95 |
69 |
631 |
470 |
|
| 其它非流動負債 |
55 |
62 |
363 |
420 |
|
| 非流動負債合計 |
1,411 |
1,425 |
9,336 |
9,651 |
|
| 負債總計 |
3,028 |
2,950 |
20,034 |
19,980 |
|
| 權益 |
|||||
| 權益合計 |
3,256 |
2,601 |
21,543 |
17,617 |
|
| 權益合計 |
3,256 |
2,601 |
21,543 |
17,617 |
|
| 負債和權益總計 |
6,284 |
5,550 |
41,578 |
37,597 |
第二季度調節(jié)后的合并現(xiàn)金流量表
| 2018二季度 百萬美元 |
2017二季度 百萬美元 |
2018二季度 百萬人民幣 |
2017二季度 百萬人民幣 |
||
| 經營活動產生的現(xiàn)金流量： |
|||||
| 經營活動產生的現(xiàn)金流量 |
156 |
323 |
995 |
2,212 |
|
| 經營活動產生的現(xiàn)金流量小計 |
156 |
323 |
995 |
2,212 |
|
| 投資活動： |
|||||
| 新增固定資產和無形資產 |
-48 |
-58 |
-304 |
-399 |
|
| 處置固定和無形資產收回的現(xiàn)金 |
- |
13 |
1 |
91 |
|
| 其它投資活動 |
-1 |
16 |
-7 |
109 |
|
| 用于投資活動的現(xiàn)金流量小計 |
-49 |
-29 |
-310 |
-199 |
|
| 籌資活動: |
|||||
| 取得借款收到的現(xiàn)金 |
- |
1 |
- |
5 |
|
| 償還借款支付的現(xiàn)金 |
-33 |
-44 |
-212 |
-300 |
|
| 其它籌資活動 |
-40 |
-39 |
-258 |
-269 |
|
| 籌資活動產生（使用）的現(xiàn)金流量小計 |
-74 |
-82 |
-470 |
-563 |
|
| 匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響 |
-14 |
0 |
209 |
-75 |
|
| 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物變化凈值 |
20 |
211 |
424 |
1,375 |
|
| 期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 |
890 |
458 |
5,597 |
3,163 |
|
| 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 |
910 |
670 |
6,021 |
4,538 |
|
| 自由現(xiàn)金流 |
72 |
257 |
453 |
1,759 |
半年度調節(jié)后的合并現(xiàn)金流量表
| 2018上半年 百萬美元 |
2017上半年 百萬美元 |
2018上半年 百萬人民幣 |
2017上半年 百萬人民幣 |
||
| 經營活動產生的現(xiàn)金流量： |
|||||
| 經營活動產生的現(xiàn)金流量 |
122 |
328 |
780 |
2,249 |
|
| 經營活動產生的現(xiàn)金流量小計 |
122 |
328 |
780 |
2,249 |
|
| 投資活動： |
|||||
| 新增固定資產和無形資產 |
-421 |
-105 |
-2,678 |
-723 |
|
| 處置固定和無形資產收回的現(xiàn)金 |
380 |
14 |
2,413 |
94 |
|
| 其它投資活動 |
0 |
21 |
1 |
145 |
|
| 用于投資活動的現(xiàn)金流量小計 |
-41 |
-70 |
-265 |
-484 |
|
| 籌資活動: |
|||||
| 取得借款收到的現(xiàn)金 |
- |
15 |
- |
105 |
|
| 償還借款支付的現(xiàn)金 |
-322 |
-91 |
-2,048 |
-625 |
|
| 其它籌資活動 |
-48 |
-65 |
-308 |
-446 |
|
| 籌資活動產生（使用）的現(xiàn)金流量小計 |
-370 |
-141 |
-2,356 |
-966 |
|
| 匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響 |
-4 |
0 |
-2 |
-95 |
|
| 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物變化凈值 |
-294 |
117 |
-1,843 |
704 |
|
| 期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 |
1,204 |
553 |
7,864 |
3,834 |
|
| 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 |
910 |
670 |
6,021 |
4,538 |
|
| 自由現(xiàn)金流 |
42 |
213 |
254 |
1,452 |
關于調節(jié)后的合并財務報表的說明
注釋1：編制基礎
呈報基礎和會計政策：截至2018年6月30日及2017年6月30日為止、調節(jié)后的第二季度以及半年度合并財務報表合并了湖北沙隆達股份有限公司（公司名稱擬變更完成前仍使用該名稱）及其所有子公司（以下簡稱“合并后公司”）的財務報表，其中包括安道麥農業(yè)解決方案有限公司（Adama Agricultural Solutions Ltd，以下簡稱“Solutions”）及其子公司。
合并后公司執(zhí)行財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準則》及其應用指南、解釋和財政部后續(xù)發(fā)布或修訂的其它相關文件（以下統(tǒng)稱“中國企業(yè)會計準則”）。
Solutions的合并財務報表根據(jù)國際會計準則理事會發(fā)布的《國際財務報告準則》編制。
考慮到合并后公司的股票在深圳證券交易所公開交易，同時合并后公司以美元作為業(yè)務經營的主要計價貨幣，本新聞稿中調節(jié)后的財務報表同時以人民幣和美元作為計價貨幣。為本新聞稿之目的，在將人民幣轉化為美元時將使用慣常的簡便折算方法，《利潤表》與《現(xiàn)金流量表》使用季度平均匯率、《資產負債表》使用期末匯率作為轉換匯率。
編制財務報表需要管理層進行估計和假設，會影響報告的資產和負債金額、財務報表日的或有資產和負債披露、以及報告的本報告期收入和支出金額。預估值可能和實際數(shù)據(jù)有出入。
注釋2：調節(jié)后的財務報表
為便于讀者使用，本新聞稿中的財務報表做了如下調節(jié)：
調節(jié)后的合并利潤表：
調節(jié)后的合并資產負債表：
調整后利潤表和財務報表中的利潤表數(shù)據(jù)差異分析
| 第二季度 |
調整后金額 |
調整金額 |
報表金額 |
|||
| 百萬美元 |
2018二季度 |
2017二季度 |
2018二季度 |
2017二季度 |
2018二季度 |
2017二季度 |
| 收入 |
1,023 |
937 |
- |
- |
1,023 |
937 |
| 毛利 |
342 |
333 |
- |
- |
342 |
333 |
| 營業(yè)費用 |
205 |
194 |
-22 |
- |
228 |
194 |
| 營業(yè)利潤 (EBIT) |
136 |
139 |
22 |
- |
114 |
139 |
| 稅前利潤 |
103 |
98 |
22 |
- |
81 |
99 |
| 凈利潤 |
72 |
81 |
20 |
1 |
52 |
81 |
| EBITDA |
188 |
190 |
1 |
-10 |
187 |
200 |
| 每股收益 |
0.0295 |
0.0348 |
0.0083 |
0.0002 |
0.0212 |
0.0345 |
| 第二季度 |
調整后金額 |
調整金額 |
報表金額 |
|||
| 百萬人民幣 |
2018二季度 |
2017二季度 |
2018二季度 |
2017二季度 |
2018二季度 |
2017二季度 |
| 收入 |
6,527 |
6,426 |
- |
- |
6,527 |
6,426 |
| 毛利 |
2,179 |
2,286 |
- |
-1 |
2,179 |
2,287 |
| 營業(yè)費用 |
1,310 |
1,332 |
-143 |
2 |
1,453 |
1,331 |
| 營業(yè)利潤 (EBIT) |
868 |
954 |
143 |
-2 |
726 |
956 |
| 稅前利潤 |
658 |
675 |
143 |
-2 |
515 |
677 |
| 凈利潤 |
461 |
558 |
130 |
4 |
331 |
554 |
| EBITDA |
1,200 |
1,301 |
6 |
-71 |
1,194 |
1,372 |
| 每股收益 |
0.1884 |
0.2384 |
0.0532 |
0.0017 |
0.1352 |
0.2367 |
| 半年度 |
調整后金額 |
調整金額 |
報表金額 |
|||
| 百萬美元 |
2018上半年 |
2017上半年 |
2018上半年 |
2017上半年 |
2018上半年 |
2017上半年 |
| 收入 |
2,045 |
1,859 |
- |
- |
2,045 |
1,859 |
| 毛利 |
694 |
663 |
1 |
- |
692 |
663 |
| 營業(yè)費用 |
421 |
381 |
282 |
-9 |
140 |
390 |
| 營業(yè)利潤 (EBIT) |
273 |
283 |
-280 |
9 |
553 |
274 |
| 稅前利潤 |
206 |
221 |
-280 |
9 |
486 |
212 |
| 凈利潤 |
157 |
200 |
-214 |
8 |
372 |
192 |
| EBITDA |
379 |
387 |
-311 |
-12 |
689 |
399 |
| 每股收益 |
0.0642 |
0.0852 |
-0.0877 |
0.0034 |
0.1518 |
0.0818 |
| 半年度 |
調整后金額 |
調整金額 |
報表金額 |
|||
| 百萬人民幣 |
2018上半年 |
2017上半年 |
2018上半年 |
2017上半年 |
2018上半年 |
2017上半年 |
| 收入 |
13,026 |
12,770 |
- |
- |
13,026 |
12,770 |
| 毛利 |
4,418 |
4,557 |
9 |
-1 |
4,408 |
4,558 |
| 營業(yè)費用 |
2,681 |
2,615 |
1,790 |
-63 |
892 |
2,678 |
| 營業(yè)利潤 (EBIT) |
1,736 |
1,942 |
-1,780 |
62 |
3,516 |
1,879 |
| 稅前利潤 |
1,310 |
1,521 |
-1,780 |
62 |
3,090 |
1,459 |
| 凈利潤 |
1,000 |
1,372 |
-1,363 |
55 |
2,363 |
1,317 |
| EBITDA |
2,412 |
2,645 |
-1,976 |
-86 |
4,387 |
2,731 |
| 每股收益 |
0.4086 |
0.5858 |
-0.5571 |
0.0235 |
0.9658 |
0.5624 |
利潤表調整內容
| 2018 二季度 百萬美元 |
2017 二季度 百萬美元 |
2018 二季度 百萬人民幣 |
2017 二季度 百萬人民幣 |
||
| 報表凈利潤 |
51.9 |
80.8 |
330.8 |
554.3 |
|
| 2011年收購Solutions遺留的收購價格分攤，扣除稅項后凈額 |
9.5 |
9.5 |
60.6 |
65.2 |
|
| 對先正達轉移資產的非現(xiàn)金攤銷（與2017年中國化工集團收購先正 |
10.2 |
- |
64.8 |
- |
|
| 在歐洲及美國出售登記證所獲得的一次性資本利得，扣除稅金后的凈 |
- |
-8.6 |
- |
-59.0 |
|
| 將歐洲有待剝離的登記證劃歸為“持有待售資產”產生的折舊費用進行 |
- |
-1.4 |
- |
-9.6 |
|
| 對2017年第四季度計提的長期激勵在全年進行分攤所做的調整 |
- |
-1.8 |
- |
-12.2 |
|
| 處置非核心業(yè)務資產 |
0.8 |
- |
4.9 |
- |
|
| 與巴西1985年稅款申索完結相關的費用凈額 |
- |
2.9 |
- |
19.6 |
|
| 調整總額 |
20.4 |
0.6 |
130.3 |
3.9 |
|
| 調整后凈利潤 |
72.3 |
81.4 |
461.0 |
558.2 |
| 2018 上半年 百萬美元 |
2017 上半年 百萬美元 |
2018 上半年 百萬人民幣 |
2017 上半年 百萬人民幣 |
||
| 報表凈利潤 |
371.5 |
191.6 |
2,362.8 |
1,317.0 |
|
| 2011年收購Solutions遺留的收購價格分攤，扣除稅項后凈額 |
19.0 |
19.0 |
121.1 |
130.6 |
|
| 對先正達轉移資產的非現(xiàn)金攤銷（與2017年中國化工集團收購 |
10.2 |
- |
64.8 |
- |
|
| 在歐洲及美國出售登記證所獲得的一次性資本利得，扣除稅金后 |
-244.8 |
-8.6 |
-1,556.6 |
-59.0 |
|
| 將歐洲有待剝離的登記證劃歸為“持有待售資產”產生的折舊費用 |
-2.6 |
-1.4 |
-16.5 |
-9.6 |
|
| 對2017年第四季度計提的長期激勵在全年進行分攤所做的調整 |
- |
-3.9 |
- |
-26.6 |
|
| 處置非核心業(yè)務資產 |
2.3 |
- |
14.8 |
- |
|
| 合并交易——一次性稅項 |
1.5 |
- |
9.4 |
- |
|
| 與巴西1985年稅款申索完結相關的費用凈額 |
- |
2.9 |
- |
19.6 |
|
| 調整總額 |
-214.5 |
8.0 |
-1,363.1 |
54.9 |
|
| 調整后凈利潤 |
157.0 |
199.6 |
999.7 |
1,371.9 |
公司主要功能貨幣匯率表
| 6月30日 |
二季度平均 |
上半年平均 |
|||||||||
| 2018 |
2017 |
變動% |
2018 |
2017 |
變動% |
2018 |
2017 |
變動% |
|||
| 歐元/美元 |
1.166 |
1.140 |
2.2% |
1.193 |
1.099 |
8.6% |
1.211 |
1.082 |
11.9% |
||
| 美元/巴西雷亞爾 |
3.856 |
3.308 |
(16.6%) |
3.606 |
3.214 |
(12.2%) |
3.425 |
3.178 |
(7.8%) |
||
| 美元/波蘭茲羅提 |
3.744 |
3.706 |
(1.0%) |
3.575 |
3.838 |
6.9% |
3.487 |
3.949 |
11.7% |
||
| 美元/南非蘭特 |
13.701 |
13.033 |
(5.1%) |
12.623 |
13.033 |
3.1% |
12.284 |
13.214 |
7.0% |
||
| 澳元/美元 |
0.739 |
0.768 |
(3.7%) |
0.757 |
0.751 |
0.8% |
0.771 |
0.754 |
2.3% |
||
| 英鎊/美元 |
1.317 |
1.299 |
1.4% |
1.361 |
1.278 |
6.5% |
1.376 |
1.258 |
9.4% |
||
| 美元/以色列謝克爾 |
3.650 |
3.496 |
(4.4%) |
3.570 |
3.589 |
0.5% |
3.514 |
3.661 |
4.0% |
||
| 3月期倫敦同業(yè)拆放利 |
2.34% |
1.29% |
80.9% |
2.30% |
1.20% |
92.0% |
2.11% |
1.13% |
86.7% |
||
| 6月30日 |
二季度平均 |
上半年平均 |
|||||||||
| 2018 |
2017 |
變動% |
2018 |
2017 |
變動% |
2018 |
2017 |
變動% |
|||
| 美元/人民幣 |
6.617 |
6.774 |
(2.3%) |
6.376 |
6.857 |
(7.0%) |
6.367 |
6.870 |
(7.3%) |
||
| 歐元/人民幣 |
7.714 |
7.724 |
(0.1%) |
7.605 |
7.533 |
1.0% |
7.708 |
7.432 |
3.7% |
||
| 人民幣/巴西雷亞爾 |
0.583 |
0.488 |
(19.3%) |
0.565 |
0.469 |
(20.7%) |
0.538 |
0.575 |
6.4% |
||
| 人民幣/波蘭茲羅提 |
0.566 |
0.547 |
(3.4%) |
0.561 |
0.560 |
(0.2%) |
0.548 |
0.575 |
4.7% |
||
| 人民幣/南非蘭特 |
0.483 |
0.520 |
7.1% |
0.505 |
0.520 |
2.9% |
0.518 |
0.520 |
0.3% |
||
| 澳元/人民幣 |
4.892 |
5.199 |
(5.9%) |
4.828 |
5.149 |
(6.2%) |
4.912 |
5.181 |
(5.2%) |
||
| 英鎊/人民幣 |
8.715 |
8.801 |
(1.0%) |
8.679 |
8.764 |
(1.0%) |
8.761 |
8.642 |
1.4% |
||
| 人民幣/以色列謝克爾 |
0.552 |
0.516 |
(6.9%) |
0.560 |
0.523 |
(7.0%) |
0.552 |
0.533 |
(3.6%) |
||
| 3月期上海同業(yè)拆放利 |
4.155% |
4.50% |
(7.7%) |
4.190% |
4.474% |
(6.3%) |
4.441% |
4.277% |
3.8% |
||
| [1] 調整后的利潤表數(shù)據(jù)和財務報表中利潤表數(shù)據(jù)差異分析參見下文表格《調整后利潤表和財務報表中利潤表數(shù)據(jù)差異分析》。 |
| [2] 調整后的利潤表數(shù)據(jù)和財務報表中利潤表數(shù)據(jù)差異分析參見下文表格《調整后利潤表和財務報表中利潤表數(shù)據(jù)差異分析》。 |
