北京2021年3月16日 /美通社/ -- 樸新集團（股票代碼：NEW.N，下稱“樸新教育”，“樸新”或“公司”），公布截至2020年12月31日的第四季度及全年未經審計的財務業績 -- 樸新教育是中國教育培訓行業成功的整合者之一。
2020年第四季度財務和運營亮點
2020年全年財務和運營亮點
樸新集團董事長兼首席執行官沙云龍表示：“2020年第四季度，新冠疫情在部分城市出現反彈，但最終得到有效控制。為配合當地的防疫措施，我們再次暫停了部分線下學習中心并將授課轉至線上，并加強其他城市學習中心的衛生防疫工作，確保每位學生和員工的安全與健康。回顧2020年，樸新的總收入在疫情影響下出現下滑，但樸新的核心板塊K-12業務（除網校業務）逆勢增長，實現凈收入同比增長8.9%。樸新堅持在戰略上聚焦K-12線下業務，加大對小學及初中產品的研發投入，成立了小學段產品動畫制片團隊，豐富產品內容，提高了學生的學習興趣，進一步提升了客戶粘性。同時，樸新繼續大力發展‘線上融合線下’（‘OMO’，即‘Online-Merge-Offline’）模式，使K-12線下線上業務深度融合，加強了教學服務力度，提高了教學效果及客戶滿意度。2021年，隨著國內經濟運行的恢復，樸新亦有取得高質量發展的信心。”
樸新集團首席財務官王鵬表示：“2020年樸新堅定以K-12教育為核心業務，從疫情的暴發至緩和期間采取了有效的成本控制措施。得益于樸新PBS系統的整合運營能力，全年運營費用同比下降了17.2%。 我們的K-12業務（除網校業務）2020年實現凈收入20.990億，在Non-Gaap口徑下實現凈利潤2.120億，同比增長137.3%，取得了積極的進展。留學業務方面尚未完全恢復，2020年全年實現凈收入6.976億元，與2019年的11.601億元相比同比下滑39.9%。但隨著國內外疫苗的普及與經濟復蘇，我們預期未來一年的留學行業也會隨之回溫。未來，我們將進一步降本增效，配合以K-12業務為核心的發展目標，更高效地落實OMO戰略，平衡增長與盈利性，以創造長期可持續的股東價值。”
2020年第四季度財務業績
凈收入
凈收入為人民幣7.183億元（1.101億美元），較2019年第四季度人民幣8.593億元減少16.4%。這一減少主要是由于學生報名人次的減少。學生報名人次從2019年同期的872,950人次減少到763,626人次，降幅為12.5%。
K-12業務（除網校業務）凈收入為人民幣5.467億元（8380萬美元），較2019年第四季度人民幣5775萬元減少5.3%。這一減少主要是由于在一些城市的疫情有所反彈，導致了學生報名人次的減少。
收入成本
收入成本為人民幣4.044億元（6200萬美元），較2019年同期人民幣4.664億元減少13.3%。主要原因是教職人員工資的減少。收入成本（不包括期權費用分攤）為人民幣4.039億元（6190萬美元），較2019年第四季度人民幣4.656億元減少13.3%。
毛利潤和毛利率
毛利潤為人民幣3.139億元（4810萬美元），較2019年同期人民幣3.929億元減少20.1%。毛利率為43.7%，去年同期為45.7%。
營業費用
總營業費用為人民幣4.502億元人民幣（6900萬美元），較2019年第四季度人民幣4.867億元減少7.5%。
銷售費用為人民幣2.909億元（4460萬美元），較2019年第四季度人民幣3.146億元減少7.6%。銷售費用（不包括期權費用分攤）為人民幣2.879億元（4410萬美元），較2019年第四季度人民幣3.101億元減少7.2%。減少的主要原因是營銷費用和營銷人員薪酬的減少。
管理費用為人民幣1.593億元（2440萬美元），較2019年同期人民幣1.721億元減少7.4%。管理費用（不包括期權費用分攤）為人民幣1.565億元（2400萬美元），較2019年同期人民幣1.678億元減少6.7%。減少的主要原因是員工薪酬和日常運營費用減少。
成本、費用的期權費用分攤總額為人民幣640萬元（100萬美元），較2019年同期人民幣970萬元減少34.1%。減少的主要原因是2019年第四季度授予了完全歸屬的限制性股票，而在2020年第四季度沒有授予新的限制性股票或期權。
經營虧損和經營利潤率
經營虧損為人民幣1.363億元（2090萬美元），與2019年第四季度經營虧損人民幣9380萬元相比增加45.2%。2020年第四季度的經營利潤率為（19.0）%，2019年同期為（10.9）%。
經調整經營虧損為人民幣1.299億元[3]（1990萬美元），與2019年第四季度經調整經營虧損人民幣8420萬元相比增加54.3%。
經調整經營利潤率[4]為（18.1）%，2019年為（9.8）%。
凈虧損
歸屬于母公司凈虧損減少至人民幣6880萬元（1050萬美元），與2019年第四季度公司應占凈虧損人民幣1.088億元相比減少36.8%。歸屬于母公司每股美國存托憑證（ADS）的基本及稀釋凈虧損為人民幣0.78元（0.12美元），而去年同期每股ADS的基本及稀釋凈虧損為人民幣1.26元。
調整后歸屬于母公司凈虧損為人民幣6240萬元（960萬美元），與2019年同期公司應占非GAAP凈虧損人民幣9250萬元相比減少32.5%。調整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈虧損[5]為人民幣0.72元（0.11美元），而2019年同期調整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈虧損為人民幣1.06元。
EBITDA
EBITDA虧損為人民幣2410萬元（370萬美元），2019年的EBITDA虧損為人民幣6820萬元。
2020年第四季度的EBITDA利潤率[6]為（3.4）%，而2019年同期為（7.9）%。
經調整后的EBITDA虧損為人民幣1780萬元（270萬美元），而2019年第四季度經調整后的EBITDA虧損人民幣5190萬元。
經調整后的EBITDA利潤率[7]為（2.5）%，而2019年同期為（6.0）%。
2020年全年財務業績
凈收入
凈收入為人民幣29.039億元（4.450億美元），較2019年人民幣31.040億元減少6.4%。這主要由于留學業務受全球疫情影響，凈收入減少。與此同時，得益于招生人次上升，K-12業務穩步發展，抵消了疫情帶來的部分負面影響。
K-12業務（除網校業務）的凈收入為人民幣20.990億元（3.217億美元），較去年人民幣19.274億元增加8.9%。K-12業務（除網校業務）占總收入的比例已從2019年的62.1%上升至72.3%。
收入成本
收入成本為人民幣15.586億元（2.389億美元），較2019年人民幣16.294億元減少4.3%。收入成本（不包括期權費用分攤）為人民幣15.563億元（2.385億美元），較2019年人民幣16.251億元減少4.2%。
毛利潤和毛利率
毛利潤為人民幣13.453億元（2.062億美元），較2019年人民幣14.745億元減少8.8%。毛利率為46.3%，去年為47.5%。
營業費用
總營業費用為人民幣15.177億元（2.326億美元），較2019年人民幣18.321億元減少17.2%。
銷售費用為人民幣10.485億元（1.607億美元），較2019年人民幣10.838億元減少3.3%。銷售費用（不包括期權費用分攤）為人民幣10.352億元（1.587億美元），較2019年人民幣10.619億元減少2.5%。
管理費用為人民幣4.692億元（7190萬美元），較2019年人民幣7.483億元減少37.3%。管理費用（不包括期權費用分攤）為人民幣4.567億元（7000萬美元），較2019年人民幣5.440億元減少16.0%。
成本、費用的期權費用分攤總額為人民幣2800萬元（430萬美元），較2019年人民幣2.304億元減少87.8%。
經營虧損和經營利潤率
經營虧損為人民幣1.724億元（2640萬美元），與2019年經營虧損人民幣3.575億元相比減少了51.8%。2020年的經營利潤率為（5.9）%，2019年為（11.5）%。
經調整經營利潤率為（5.0）%，2019年為（4.1）%。
凈利潤/虧損
歸屬于母公司凈虧損為人民幣3220萬元（490萬美元），較2019年歸屬于母公司凈虧損人民幣5.185億元減少93.8%。減少的主要原因是期權費用、衍生負債的公允價值變動虧損、其他運營費用的減少，2020年政府免征社保、提供稅收優惠，以及處置子公司所獲的收益。歸屬于母公司每股美國存托憑證（ADS）的基本及稀釋凈虧損為人民幣0.36元（0.06美元），而去年每股ADS的基本及稀釋凈虧損為人民幣6.06元。
經調整后歸屬于母公司凈利潤為人民幣1670萬元（260萬美元），而2019年調整后歸屬于母公司凈虧損為人民幣1.835億元。調整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈利潤為人民幣0.19元（0.03美元），而2019年公司調整后歸屬于母公司每股ADS的基本凈虧損為人民幣2.14元。
經調整后K-12業務（除網校業務）歸屬于母公司凈收入為人民幣2.120億元（3250萬美元），較2019年同期的人民幣8930萬元增加137.3%
EBITDA
EBITDA利潤為人民幣1.213億元（1860萬美元），2019年的EBITDA虧損為人民幣3.491億元。
2020年的EBITDA利潤率為4.2%，而2019年為（11.2）%。
經調整后的EBITDA利潤為人民幣1.702億元（2610萬美元），而2019年經調整后的EBITDA虧損為人民幣1410萬元。
經調整后的EBITDA利潤率為5.9%，而2019年為（0.5）%。
現金及銀行存款
截至2020年12月31日，該公司的現金和現金等價物以及受限資金總額為人民幣5.630億元（8630萬美元）；而截至2019年12月31日，該公司的現金和現金等價物以及受限資金總額為人民幣6.063億元。受限資金主要包括向中國商業銀行貸款所需的一年期抵押資金。
未來展望
根據截至本新聞稿發布之日的現有信息，公司預計2021年第一季度的凈收入在人民幣6.837億元至人民幣7.213億元之間，同比下降4%至9%。這些預測反映了我們公司對市場和經營狀況的當前和初步看法，這些看法可能會發生變化。
關于樸新
樸新集團（股票代碼：NEW.N，簡稱“樸新教育”或“樸新”）是中國課外教育行業成功的整合者之一。樸新教育擁有強大的收購和整合專業能力，收購學校后能夠有效提高后者的教育質量和運營績效。樸新提供全科K-12教育和留學服務幫助學生取得優異成績，也幫助學生準備中國和其他國家頂尖學校、大學和研究生項目的入學考試和申請。樸新開發了一種獨特的商業模式，通過成功的投后整合有效地結合戰略并購與內生增長，使樸新在中國的課外教育行業中脫穎而出。歡迎訪問樸新官方網站了解詳情：http://www.pxjy.com/.
聯系人信息
樸新集團
電話: +86-10-6269-8930
郵箱: ir@pxjy.com
專顧資本（ICA）
Mr. Kevin Yang
電話: +86-021-8028-6033
郵箱: puxin@icaasia.com
[1] 調整后歸屬于母公司凈損失是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為不包括股份補償費用，可轉債、衍生金融資產以及認股權證公允價值變動和可轉債轉換損失的歸屬于母公司凈損失。參見本業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
[2] 折舊攤銷息稅前利潤是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為不包括折舊費用、攤銷費用、利息收入、利息支出和所得稅費用的折舊攤銷息稅前利潤；調整后折舊攤銷息稅前利潤是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為不包括折舊費用、攤銷費用、利息收入、利息支出、所得稅費用、股份補償費用、可轉債、衍生金融資產以及認股權證公允價值變動和可轉債轉換損失的調整后折舊攤銷息稅前利潤。參見本業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
[3] 調整后營業虧損是一種非公認會計原則的財務指標，其定義為不含股份補償費用的營業虧損。見“非公認會計原則財務指標的使用”和“調整公認會計原則和非公認會計原則的結果”在本收益發布的其他地方。 |
[4] 調整后的經營利潤率是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為調整后的經營虧損除以凈收入。參見本業績報告中“使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
[5] 調整后歸屬于母公司每股ADS的基本與稀釋凈虧損是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為樸新有限公司應占的每股美國存托憑證基本和稀釋凈虧損，不包括股份補償費用，可轉債、衍生金融資產以及認股權證公允價值變動和可轉債轉換損失的歸屬于母公司凈損失。參見本業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
[6] 折舊攤銷息稅前利潤率是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為折舊攤銷息稅前利潤率除以凈收入。參見本業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
[7] 調整后折舊攤銷息稅前利潤率是一種非公認會計準則的財務計量，在本報告中定義為調整后折舊攤銷息稅前利潤率除以凈收入。參見本業績報告中 “使用非公認會計準則財務計量”和“公認會計準則與非公認會計準則結果的調節”這兩處內容。 |
