-- 凈盈余為3.09億美元，調(diào)整后凈盈余為1.25億美元，較上年同期增長106%。
-- 管理資產(chǎn)凈額為186億美元，較上年同期增長了38%。
-- 2007年第二季度，資本流入總額為17億美元，包括管理賬戶資本流入和基于基
金的總資本流入
倫敦8月6日電 /新華美通/ -- 領(lǐng)先的另類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu) GLG Partners（簡稱“GLG”）今天宣布，該公司截至2007年6月30日的第二季度的凈盈余為3.09億美元，而2007年上半年則為3.29億美元。2007年第二季度，調(diào)整后的凈盈余（凈盈余扣除有限合伙人利潤分成）為1.25億美元，年同比增長了106%，而2007年上半年則為1.39億美元，較上年同期增長了89%。
截至2007年6月30日，GLG 的管理資產(chǎn)凈額達(dá)到了186億美元（不包括其它由 GLG 托管基金投資的資產(chǎn)），較2007年3月31日增長了16%，而較上年同期增長了38%。截至2007年6月30日，GLG 的管理資產(chǎn)總額（包括由其它 GLG 托管基金投資的資產(chǎn)）為215億美元，較2007年3月31日增長了15%，而較上年同期則增長了38%。GLG 各托管基金強(qiáng)勁的業(yè)績以及良好的資本流入共同推動了管理資產(chǎn) (AUM)（見表1）的增長。
GLG 創(chuàng)始人、董事總經(jīng)理兼聯(lián)席首席執(zhí)行官 Noam Gottesman 表示：“第二季度，我們管理的各大基金都實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁的業(yè)績，資本流入也實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁的增長。該季度強(qiáng)勁的業(yè)績、最近宣布的收購 Freedom Acquisition Holdings 的交易以及 Istithmar 和 Sal. Oppenheim 進(jìn)行的戰(zhàn)略投資使我們未來完全有實(shí)力實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張與增長?！?/p>
表1：管理資產(chǎn)
（單位：百萬美元）
截至6月30日
2007年 2006年
基于基金的管理資產(chǎn)總額 $ 19,485 $ 14,351
管理賬戶管理資產(chǎn) 1,843 937
現(xiàn)金及其它有價證券 194 339
管理資產(chǎn)總額 $ 21,522 $ 15,627
年同比增長率 38 %
管理資產(chǎn)凈額 $ 18,585 $ 13,467
年同比增長率 38 %
截至6月30日的第二季度 截至6月30日的上半年
2007 2006 2007 2006
基于基金的管理資產(chǎn)期初總額 $ 17,060 $ 12,934 $ 16,053 $ 11,484
基于基金的資本流入（扣除償還費(fèi)用） 1,393 1,407 1,552 1,613
基于基金的業(yè)績凈值（收益扣除虧損） 1,032 10 1,880 1,254
基于基金的管理資產(chǎn)期末總額 $ 19,485 $ 14,351 $ 19,485 $ 14,351
在基于基金的管理資產(chǎn)期初總額中所占比重
基于基金的資本流入總額（扣除償還費(fèi)用） 8.2% 10.9% 9.7% 14.0%
基于基金的業(yè)績凈值總額（收益扣除虧損） 6.0% 0.1% 11.7% 10.9%
管理帳戶期初管理資產(chǎn) $ 1,398 $ 505 $ 1,233 $ 335
資本流入（扣除償還費(fèi)用） 351 536 419 670
業(yè)績凈值（收益扣除虧損） 94 (104) 191 (68)
管理帳戶期末管理資產(chǎn) $ 1,843 $ 937 $ 1,843 $ 937
在管理帳戶期初管理資產(chǎn)中所占比重
資本流入（扣除償還費(fèi)用） 25.1% 106.1% 34.0% 200.0%
業(yè)績凈值（收益扣除虧損） 6.7% (20.6%) 15.5% (20.3%)
注：業(yè)績凈值是根據(jù)各會計(jì)期間期初管理資產(chǎn)和資本流入得出的，可能會受到重大資本流入的影響。
財(cái)務(wù)業(yè)績總結(jié)
2007年第二季度，凈營收和其它盈余從上年同期的2.27億美元增至4.18億美元，增幅為84%，這主要應(yīng)歸因于由 GLG 各托管基金強(qiáng)勁的資本流入和穩(wěn)固的業(yè)績引起的管理費(fèi)與業(yè)績費(fèi)的增長。2007年上半年，凈營收和其它盈余較上年同期增長了77%，增至4.91億美元。
2007年第二季度，在管理資產(chǎn)平均凈額較上年同期增長37%的基礎(chǔ)上，業(yè)績費(fèi)較上年同期增長了97%，增至3.41億美元。在管理費(fèi)確定時（一般是每年6月30日和12月31日）進(jìn)行計(jì)算，這是我們的一貫做法。因此，第二季度的業(yè)績費(fèi)很大程度上反映了上半年的業(yè)績。
2007年第二季度，管理和行政費(fèi)共為7700萬美元，占管理資產(chǎn)平均凈額的1.8%，分別較上年同期增長了42%和6個基點(diǎn)。2007年上半年，管理和行政費(fèi)共為1.47億美元，占管理資產(chǎn)平均凈額的1.8%，分別較上年同期增長了49%和10個基點(diǎn)。
2007年第二季度全部的 PSCB（有限合伙人利潤分成、薪酬和福利）較上年同期增長了72%，增至2.41億美元，盡管這意味著在營收中所占比重下降了420個基點(diǎn)，降至58%。PSCB 并非根據(jù)美國公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則 (GAAP) 計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)，其包括根據(jù)非公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)衡量指標(biāo) (Non-GAAP Financial Measures) 界定的有限合伙人利潤分成。2007年第二季度，員工薪酬與福利從上年同期的8800萬美元降至5700萬美元，降幅為36%，這是由于2006年第二季度末 GLG 建立其有限合伙人利潤分成制度時一些主要員工辭職的緣故。
請注意，基于基金業(yè)績的薪酬和合伙人利潤分成只有在相關(guān)業(yè)績費(fèi)確定時才能計(jì)算，一般是在每年的6月30日和12月31日。因此，第二季度基于業(yè)績的薪酬和有限合伙人利潤分成很大程度上反映了上半年的業(yè)績。
2007年上半年，PSCB 增長了64%，增至2.72億美元，但是在營收中所占比重較上年同期約下降了455個基點(diǎn)，降至55%。2007年上半年，員工薪酬和福利年同比下降了29%，降至8200萬美元，這是由于2006年第二季度末 GLG 建立其有限合伙人利潤分成制度時一些主要員工辭職的緣故。
2007年第二季度，一般、管理及其它費(fèi)用年同比增長了78%，增至2800萬美元，但是在營收中所占比重稍有下降，降至6.7%。2007年上半年，這些費(fèi)用年同比增長了97%，增至5400萬美元，在營收中所占比重增長了110個基點(diǎn)，增至11%。這反映了業(yè)務(wù)的巨大增長以及某些一次性成本導(dǎo)致了經(jīng)營成本的增長。
GLG 聯(lián)席首席執(zhí)行官兼董事總經(jīng)理 Emmanuel Roman 表示：“我們拓展了我們托管基金的強(qiáng)勁的業(yè)績紀(jì)錄，同時繼續(xù)適度擴(kuò)大了我們經(jīng)營部門的規(guī)模?！?/p>
投資者/分析師電話會議和網(wǎng)播
GLG 將于今天美國東部夏令時上午11:00（紐約市）/英國夏令時下午4:00（格恩西島/倫敦）面向投資者和分析師召開一次電話會議。此次直播電話會議的撥入號是 +1 334 323 6203（美國）或 +44 (0)20 7162 0125（英國）。欲收聽有關(guān)此次電話會議的網(wǎng)絡(luò)廣播，請通過 GLG 網(wǎng)站 http://www.glgpartners.com 注冊。
收聽電話會議實(shí)況重播，請撥打 +1 954 334 0342（美國）或 +44 (0)20 7031 4064（英國），密碼：760644。此次電話會議的網(wǎng)絡(luò)重播還可在該公司網(wǎng)站 www.glgpartners.com 收聽。電話和網(wǎng)絡(luò)重播都將于8月3日美國東部夏令時下午2:00/英國夏令時下午7:00開通，并于8月13日關(guān)閉。
GLG 簡介
GLG 是歐洲較大的獨(dú)立另類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，同時也是全球較大的另類資產(chǎn)管理公司之一。該公司為其享有盛名的長期客戶群提供廣泛的投資產(chǎn)品和帳戶管理服務(wù)。GLG 致力于保留客戶資金和實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定而巨大的絕對回報，同時確保較低的風(fēng)險和與股票及固定收益市場較低的關(guān)聯(lián)性。自1995年成立以來，GLG 立基于其創(chuàng)始人在私人財(cái)富管理行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，目前已經(jīng)發(fā)展成為全球較大、最受認(rèn)可的另類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)之一，同時保留了其以客戶為本的產(chǎn)品開發(fā)和客戶服務(wù)傳統(tǒng)。截至2007年6月30日，GLG 管理資產(chǎn)總額已經(jīng)超過了210億美元。
前瞻性聲明
本新聞稿中包含《1995年私人證券訴訟改革法案》(Private Securities Litigation Reform Act of 1995) 所界定的關(guān)于未來業(yè)績的陳述。實(shí)際業(yè)績可能會因某些風(fēng)險和不確定性因素與預(yù)期業(yè)績而產(chǎn)生重大差異。這些風(fēng)險和不確定性因素包括但不局限于：GLG 管理的投資基金的市場行情、GLG 管理的投資基金的績效、相關(guān)業(yè)績費(fèi)及其對營收、凈盈余、現(xiàn)金流和基金資本流入/流出產(chǎn)生的相關(guān)影響、保留 GLG 主要投資和其他人員的成本或主要人員辭職的損失、與 GLG 部門大小和地理范圍擴(kuò)大相關(guān)的風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、法律訴訟與監(jiān)管實(shí)施風(fēng)險（包括管理時間與注意力分散和 GLG 資源更多的成本以及更大的需求量）、與使用杠桿作用、金融衍生工具、利率和匯率波動等手段相關(guān)的風(fēng)險、與擬議收購相關(guān)的成本、未能獲得 Freedom Acquisition Holdings, Inc. 股東對擬議收購交易的批準(zhǔn)、收購交易完成時間嚴(yán)重推遲或該交易根本不能完成的風(fēng)險、以及一些其它風(fēng)險與不確定因素（包括2007年7月12日 Freedom 向美國證券交易委員會 (Securities and Exchange Commission) 提交的股東初步簽署的委托書中提出的）。這些前瞻性陳述只反映本新聞稿當(dāng)前日期的情況。在出現(xiàn)新的信息、發(fā)生未來事件或其它情況時，GLG 概不承擔(dān)更新或修改這些前瞻性陳述的義務(wù)。
GLG
未經(jīng)審計(jì)的合并經(jīng)營業(yè)績
（單位：千美元）
截至6月30日的三個月
2007 2006 變化
凈營收與其它盈余
管理費(fèi) $62,991 $45,679 38%
業(yè)績費(fèi) 340,512 172,695 97%
行政費(fèi) 14,036 8,500 65%
其它 471 (271) NM
凈營收與其它盈余總額 418,010 226,603 84%
費(fèi)用
員工薪酬與福利 (56,518) (88,404) (36%)
一般、管理與其它費(fèi)用 (27,979) (15,696) 78%
(84,497) (104,100) (19%)
經(jīng)營盈余 333,513 122,503 172%
利息費(fèi)凈額 171 939 (82%)
扣除所得稅前盈余 333,684 123,442 170%
所得稅 (25,031) (11,499) 118%
GAAP 凈盈余 $308,653 $111,943 176%
截至6月30日的6個月
2007 2006 變化
凈營收與其它盈余
管理費(fèi) $120,334 $82,971 45%
業(yè)績費(fèi) 343,032 175,946 95%
行政費(fèi) 26,680 15,921 68%
其它費(fèi)用 970 2,023 NM
凈營收與其它盈余總額 491,016 276,861 77%
費(fèi)用
員工薪酬與福利 (81,566) (114,459) (29%)
一般、管理與其它費(fèi)用 (53,743) (27,285) 97%
(135,309) (141,744) (5%)
經(jīng)營盈余 355,707 135,117 163%
利息費(fèi)凈額 1,647 2,574 (36%)
扣除所得稅前盈余 357,354 137,691 160%
所得稅 (28,286) (13,000) 118%
GAAP 凈盈余 $329,068 $124,691 164%
GLG
未經(jīng)審計(jì)的合并資產(chǎn)負(fù)債表
（單位：千美元）
截至 截至
2007年6月30日 2006年12月31日
資產(chǎn)類
現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物 $130,268 $273,148
投資 154 201
應(yīng)收賬款 380,157 251,963
預(yù)付費(fèi)用和其它資產(chǎn) 27,418 25,944
資產(chǎn)與設(shè)備（分別扣除
10,972美元和$10,117
美元的累積折舊與攤銷費(fèi)用） 8,980 6,121
資產(chǎn)類合計(jì) $546,977 $557,377
債務(wù)及股東權(quán)益
流動負(fù)債
應(yīng)付回扣
與預(yù)付管理費(fèi) $26,147 $19,146
應(yīng)計(jì)薪酬與福利 47,702 102,507
應(yīng)付所得稅 29,130 25,094
應(yīng)付分銷費(fèi)用 70,694 9,310
應(yīng)收賬款與其它費(fèi)用 16,388 19,716
其它負(fù)債 3,653 5,100
流動負(fù)債合計(jì) 193,714 180,873
非流動負(fù)債
應(yīng)付貸款 13,000 13,000
少數(shù)股東權(quán)益 1,958 1,552
非流動負(fù)債合計(jì) 14,958 14,552
承付款項(xiàng)與或有費(fèi)用
負(fù)債類合計(jì) 208,672 195,425
所有者權(quán)益類
所有者權(quán)益 6,354 6,356
保留盈余 328,240 352,690
累積的其它全面盈余 3,711 2,906
所有者權(quán)益類合計(jì) 338,305 361,952
負(fù)債與所有者權(quán)益類合計(jì) $546,977 $557,377
GLG
截至2007年6月30日和2006年6月30日的3個月
與6個月的 Non-GAAP 調(diào)整后凈盈余
（單位：千美元）
截至6月30日的3個月 截至6月30日的6個月
2007 2006 變化 2007 2006 變化
根據(jù) non-GAAP 計(jì)算的
調(diào)整后凈盈余
GAAP 凈盈余 $308,653 $111,943 176% $329,068 $124,691 164%
扣除：有限合
伙人利潤分成 (184,047) (51,530) 257% (190,500) (51,530) 270%
Non-GAAP
調(diào)整后凈盈余 $124,606 $60,413 106% $138,568 $73,161 89%
GLG
截至2007年6月30日和2006年6月30日
的3個月與6個月 Non-GAAP 費(fèi)用
（單位：千美元）
截至6月30日的3個月
2007年 2006年 變化
Non-GAAP 費(fèi)用
GAAP 員工
薪酬與福利 $(56,518) $(88,404) (36%)
有限合伙
人利潤分成 (184,047) (51,530) 257%
Non-GAAP 全面
有限合伙人利潤
分成、薪酬與福利 $(240,565) $(139,934) 72%
GAAP 一般、管
理與其它費(fèi)用 (27,979) (15,696) 78%
Non-GAAP 費(fèi)用總額 $(268,544) $(155,630) 73%
GLG
截至2007年6月30日和2006年6月30日
的3個月和6個月 Non-GAAP 費(fèi)用
（單位：千美元）
截至6月30日的6個月
2007 2006 變化
Non-GAAP 費(fèi)用
GAAP 員工
薪酬與福利 $(81,566) $(114,459) (29%)
有限合伙人利潤分成 (190,500) (51,530) 270%
Non-GAAP 全面
有限合伙人利潤
分成、薪酬與福利 $(272,066) $(165,989) 64%
GAAP 一般、管
理與其它費(fèi)用 (53,743) (27,285) 97%
Non-GAAP 費(fèi)用總額 $(325,809) $(193,274) 69%
根據(jù) Non-GAAP 的財(cái)務(wù)核算方法
GLG 除了提供根據(jù)公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的財(cái)務(wù)業(yè)績之外，還提供了一些根據(jù)非公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的財(cái)務(wù)業(yè)績指標(biāo)。
全面的有限合伙人利潤分成、薪酬與福利（“PSCB”）：GLG 管理層根據(jù)“非公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的全面的有限合伙人利潤分成、薪酬與福利” (non-GAAP PSCB) 核算方法來評估其員工相關(guān)費(fèi)用。這種 non-GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)反應(yīng)了 GAAP 員工薪酬與福利，調(diào)整后則包括有限合伙人利潤分成。
2006年年中開始，GLG 與其許多主要員工達(dá)成了合作關(guān)系，這些員工辭職后成為 GLG 某些資產(chǎn)的直接或間接有限合伙人權(quán)益的持有者。這些個人繼續(xù)通過直接或兩個有限責(zé)任合伙人關(guān)系為 GLG 提供服務(wù)。通過他們的合伙人權(quán)益，這些主要個人有權(quán)利獲得以利潤優(yōu)先分成支付的合伙人收入，此外他們可能還可以獲得一個更多的自由支配有限合伙人利潤分成。上文提到的這些參與有限合伙人利潤分成計(jì)劃的主要人員不從 GLG 獲得薪水與分紅。
根據(jù) GAAP，有限合伙人利潤分成不能作為員工薪酬。但是，該公司管理層認(rèn)為當(dāng)考慮到企業(yè)業(yè)績時將有限合伙人利潤分成看作薪酬更為恰當(dāng)，因?yàn)樗磻?yīng)了這些有限合伙人利潤分成計(jì)劃的參與者給 GLG 提供的服務(wù)費(fèi)用。因此，GLG 根據(jù) non-GAAP PSCB 來表示有限合作者利潤分成計(jì)劃參與者和員工為 GLG 提供的服務(wù)費(fèi)用總額。由于這一 non-GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)，因此 GLG 將有限合伙利潤分成計(jì)算在實(shí)現(xiàn)有限合伙人利潤分成相關(guān)的營收這一會計(jì)期間，而不是將有限合伙人利潤分成計(jì)算在有限合伙人進(jìn)行利潤分成的那一會計(jì)期間。
Non-GAAP PSCB 并非一個根據(jù) GAAP 計(jì)算的財(cái)務(wù)業(yè)績指標(biāo)，不應(yīng)該被看作是 GAAP 員工薪酬與福利的替代指標(biāo)。
調(diào)整后凈盈余：GLG 管理層根據(jù)指標(biāo)“調(diào)整后凈盈余”評估其企業(yè)的基本業(yè)績，調(diào)整后凈盈余是根據(jù) GAAP 員工薪酬與福利和上述提到的non-GAAP PSCB 之間的差異進(jìn)行調(diào)整的。調(diào)整后凈盈余并非 GAAP 財(cái)務(wù)業(yè)績，不應(yīng)該作為 GAAP 凈盈余或 GLG 經(jīng)營業(yè)績或任何其它 GAAP 業(yè)績指標(biāo)的替代指標(biāo)。
GLG 提供這些 non-GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)旨在使投資者、證券分析師和其它感興趣的各方能夠?qū)?GLG 的員工相關(guān)費(fèi)用和來自經(jīng)營部門的盈余進(jìn)行更多的財(cái)務(wù)分析，因?yàn)樗麄兿嘈胚@些指標(biāo)會幫助投資者更好地理解 GLG 員工相關(guān)費(fèi)用的各方各面。GLG 管理層相信這些 non-GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)也會增強(qiáng)現(xiàn)階段核心經(jīng)營業(yè)績與 GLG 歷史各時期的對比。GLG 認(rèn)為 non-GAAP 調(diào)整后的凈盈余能比 GAAP 凈盈余更好地描述股東的利潤分成。
投資者除了可以考慮 GAAP 財(cái)務(wù)業(yè)績指標(biāo)之外，還應(yīng)該考慮這些 non-GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)，但并非只考慮或優(yōu)先考慮 non-GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)。GLG 提供的 non-GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)可能與其它公司使用的 non-GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)有所不同。
GLG
財(cái)務(wù)附表
（單位：百萬美元）
2007年第一季度 2007年第二季度 2007年上半年 過去12個月(1)
管理資產(chǎn)總額 18,655 21,522 21,522 21,522
管理資產(chǎn)凈額 16,085 18,585 18,585 18,585
平均管理資產(chǎn)凈額 15,620 17,335 16,608 15,402
（單位：千美元）
管理費(fèi) 57,343 62,991 120,334 223,636
業(yè)績費(fèi) 2,521 340,512 343,032 561,827
行政費(fèi) 12,645 14,036 26,680 45,573
其它 498 472 970 3,985
凈營收和其它
盈余總額 73,007 418,010 491,016 835,021
員工薪酬
與福利 (25,048) (56,518) (81,566) (135,493)
一般、管理
和其它費(fèi)用 (25,764) (27,979) (53,743) (94,862)
凈利息收益 1,475 171 1,647 3,730
所得稅費(fèi)用 (3,255) (25,031) (28,286) (44,510)
GAAP 凈盈余 20,414 308,654 329,068 563,886
扣除：有限合
伙人利潤
分成 (6,453) (184,047) (190,500) (340,420)
Non-GAAP 調(diào)整后
凈盈余(2) 13,962 124,607 138,568 223,466
管理費(fèi)和行政費(fèi)
/平均管理資產(chǎn)凈額(3) 1.8% 1.8% 1.8% 1.7%
凈營收和其它盈余總額
/平均管理資產(chǎn)凈額(3) 1.9% 9.6% 5.9% 5.4%
員工薪酬與福利
和有限合伙人利潤分成
/凈營收與其它盈余總額 43% 58% 55% 57%
一般、管理和其它費(fèi)用
/凈營收與其它盈余總額 35% 7% 11% 11%
Non-GAAP 調(diào)整后凈盈余
/凈營收與其它盈余總額 19% 30% 28% 27%
有效所得稅率 19% 17% 17% 17%
(1) LTM 會計(jì)期間指2006年7月1日至2007年6月30日的12個月。
(2) 更多細(xì)節(jié)，詳見 “Non-GAAP 財(cái)務(wù)指標(biāo)”。
(3) 2007年第一季度、第二季度和上半年的比率均為按年利率進(jìn)行換算后比率。
GLG
管理資產(chǎn)組成附表
（單位：百萬美元）
截至3月31日 截至6月30日
2007 2006 2007 2006
另類戰(zhàn)略 $11,200 $7,883 $12,826 $9,059
長期戰(zhàn)略 3,882 3,667 4,432 3,730
內(nèi)部對沖基金中的基金 (FoHF) 1,404 937 1,627 1,086
外部 FoHF 575 447 599 477
基于資金的管理資產(chǎn)總額 17,060 12,934 19,485 14,351
管理賬款 1,398 505 1,843 937
現(xiàn)金 197 395 194 339
管理資產(chǎn)總額 18,655 13,834 21,522 15,627
扣除：GLG 基金中
內(nèi)部 FoHF 投資 (1,372) (940) (1,642) (1,020)
扣除：GLG 基金中
外部 FoHF 投資 (53) - (56) (13)
扣除：另類基金中
的基金投資 (1,145) (1,082) (1,239) (1,127)
管理資產(chǎn)凈額 $16,085 $11,811 $18,585 $13,467
截至3月31日 截至6月30日
2007 2006 2007 2006
管理資產(chǎn)總額 $18,655 $13,834 $21,522 $15,627
年同比變化 35% 38%
管理資產(chǎn)凈額 16,085 11,811 18,585 13,467
年同比變化 36% 38%
截至 截至 截至
3月31日 6月30日 6月30日
的3個月 的3個月 的6個月
2007 2006 2007 2006 2007 2006
基于資金的期初
管理資產(chǎn)總額 $16,053 $11,484 $17,060 $12,934 $16,053 $11,484
資金流入
（扣除償還費(fèi)用) 160 206 1,393 1,407 1,552 1,613
基于資金的
業(yè)績凈值（收益
扣除虧損） 848 1,244 1,032 10 1,880 1,254
基于資金的注銷
管理資產(chǎn)總額 $17,060 $12,934 $19,485 $14,351 $19,485 $14,351
在基于資金的期初管理
資產(chǎn)總額中所占比重
基于資金的資本流入
總額（扣除償還費(fèi)用） 1.0% 1.8% 8.2% 10.9% 9.7% 14.0%
基于資金的業(yè)績凈值
總額（收益扣除虧損） 5.3% 10.8% 6.0% 0.1% 11.7% 10.9%
管理帳戶期初
管理資產(chǎn) $1,233 $335 $1,398 $505 $1,233 $335
資本流入
（扣除償還費(fèi)用） 68 134 351 536 419 670
業(yè)績凈值
（收益扣除
虧損） 97 36 94 (104) 191 (68)
注銷管理帳戶
管理資產(chǎn) $1,398 $505 $1,843 $937 $1,843 $937
在管理帳戶期初
管理資產(chǎn)中所占比重
資本流入（扣除
償還費(fèi)用） 5.5% 40.0% 25.1% 106.1% 34.0% 200.0%
業(yè)績凈值
（收益扣除
虧損） 7.9% 10.7% 6.7% (20.6%) 15.5% (20.3%)
注釋：業(yè)績凈值的基礎(chǔ)是該會計(jì)期間的期初管理資產(chǎn)和資本流入，受大幅資本流入影響。
