北京2018年1月2日電 /美通社/ -- “遇到合適的就買了，不合適我也留著吧”越來越多的年輕人采用佛系的購物方式。在購物這件事上，有點非理性也許無傷大雅。但實際上，人的理性與自制力的缺乏在日常經濟行為中所產生的影響遠比人們想象的要大得多。了解一些理查德·塞勒所研究的行為經濟學理論，或許真的能夠讓人們少走些彎路，多幾分理性。指旺財富認為，投資應該服務于長期的人生目標。
了解“有限理性”的存在，讓理性不那么有限
在塞勒所有的理論研究中，有限理性可以看作是總閥門的角色，其對經濟學經典理論的挑戰，也讓塞勒曾經頗受爭議。塞勒認為，完全理性的經濟人并不存在，人們在現實生活中的經濟行為必然會受到各種“非理性”的影響，由此會衍生出偏見、過度樂觀、損失規避等決策失誤。
塞勒發現，人們會無意識地設置了不同的“心理賬戶”。在投資層面，人們會區別對待本金賬戶和盈利賬戶：當用盈利資金再投資時，謹慎度會顯著降低，這種非理性判斷很可能會影響收益表現。
類似的概念還有“雙曲貼現”：在對未來的收益評估其價值時，傾向于對較近的時期采用更低的折現率，對較遠的時期采用更高的折現率。很多投資者把基金當成股票炒，只看到眼前的收益波動，而不站在長遠看收益，頻繁進出操作，結果導致了無謂的虧損。如果長期持有，反而能獲得不錯的收益。
了解“有限理性”背后的原因，多少有助于我們有意識的去縮小不理性所帶來的損失。塞勒也明確的給世人支了幾招。比如，人們在投資時要學會關閉“心理賬戶”；避免“雙曲貼現”的影響，可以延長關注整體賬戶盈虧表現，一周甚至一個月后再去查看，很有可能會賺的更多。
對于上班族和新銳中產人群，塞勒還提點到，若想在未來達成某個長期的財富積累目標，實行以工資為基礎的儲蓄計劃或許是行之有效的方法，并且，越早開始越好。
讓投資更理性，外部“助推”或許更可靠
就像塞勒所說的，人終究是主觀的個體，那么即便知道了上面的大道理，仍然難免受情緒影響，產生不理性的判斷，有辦法徹底改變這一點嗎？如果是生活中的點滴行為，或許真的很難改變徹底，但若是在投資層面，塞勒認為這是有可能的。
塞勒指出，人們非理性行為偏誤大多并非隨機的錯誤，而是可預測的錯誤。既然可預測，那就總還可以設法矯正。他曾寫下一本暢銷書《助推》，提到了許多方法來優化我們的行為和結果。他認為，很多時候，幫助人們做出更好的選擇不需要強制手段，也不用硬性規定，只需要來自政策或企業的一股輕輕的推動力量。
無論來自政策還是企業，“選擇設計者”要創造對使用者有利的設計，在不犧牲自由選擇性的前提下，運用助推去幫助人們做出更加健康、富有的決策。具體的，針對如何使養老金變得充足，塞勒早在2001年就提出四個重要的基本要素：通用性、自動登記、自動投資和自動升級，從而讓人們很容易地進入自己的投資計劃，克服影響執行力的各種拖延的可能。
宜信指旺財富推出投資規劃功能，助新銳中產實現人生目標
目前很多線上理財平臺采用“理財超市”的模式，投資經驗尚不成熟的新銳中產面對大量陳列的產品很難做出正確的決策，往往陷入“有限理性”之中。
而指旺財富認為，投資應該服務于長期的人生目標。作為塞勒理論中提到的“選擇設計者”，指旺財富推出全新的投資規劃功能，第一款投資規劃產品 -- “退休投資計劃”也已經正式上線。這款產品針對每個人不同的經濟狀況，充分考慮年齡、收入、工作年限以及通脹情況，根據用戶對退休生活品質的不同期待設置合理的投資目標，提供有效的投資方案。而用戶只需要通過指旺財富提供“退休計算器”進行簡單的操作即可完成。
設置理性的投資目標支持開始，長期理性的投資策略才是行之有效的關鍵。指旺財富認為“定投”和“嚴選基金”是做好長期投資規劃的關鍵。
從定制化金融產品的設計，到專業的投資服務，為用戶進行分析、決策與執行的是來自宜信財富的資本市場專家團隊。國內外一流金融院校的教育背景，加之海內外基金和證券機構豐富的操作和管理經驗，讓指旺財富退休規劃產品的策略得以精準落地，形成真正的專業助推力。
理查德·塞勒的“有限理性”理論，可以幫助大家認清自己，一定程度上減少日常不理性的經濟行為帶來的小損失。不過，當面對更長遠的人生進行規劃和投資時，尋求像指旺財富這樣外部的專業“助推力”，或許更有機會讓你的目標成為現實。
